Posiadacze lokat realnie tracą. Do banków wreszcie to dotarło?

Oprocentowanie depozytów spada, a inflacja rośnie, co oznacza coraz wyższe straty w ujęciu realnym. Aby pokonać inflację na poziomie 5 proc., oprocentowanie lokaty musi przekroczyć 6,17 proc., a takich ofert nie ma zbyt wiele.

Publikacja: 09.11.2024 13:18

Posiadacze lokat realnie tracą. Do banków wreszcie to dotarło?

Foto: Adobe Stock

Rada Polityki Pieniężnej znów nie zmieniła stóp procentowych. Jak podkreśla Tomasz Gessner, główny analityk firmy Tavex, choć w większości głównych banków centralnych, z amerykańskim i europejskim na czele, miały już miejsce pierwsze obniżki ceny pieniądza, nasza Rada ma w tym zakresie związane ręce ze względu na rosnącą ponownie inflację.

– Według wstępnych danych za październik inflacja CPI w ujęciu rocznym wynosi już 5 proc. i jest to siódmy z rzędu wyższy jej odczyt. Jeszcze w marcu wynosiła 2 proc. Póki więc trend rosnącej inflacji nie zostanie odwrócony, ta nie zacznie się kierować do celu i nie zostanie w nim trwale zakotwiczona, temat obniżek stóp procentowych w Polsce nie będzie raczej przedmiotem dyskusji – stwierdza Gessner.

Czytaj więcej

Rośnie pesymizm Polaków, ale i chęć do zakupów. U Amerykanów też

I dodaje, że na przestrzeni dwóch ostatnich lat obserwowaliśmy wyraźne umocnienie złotego. W okolicach września 2022 roku główne waluty kosztowały po ponad 5 zł. Spadek ich kursów także pomagał w sprowadzaniu inflacji na niższe poziomy. W ostatnich tygodniach na wykresach głównych walut obserwujemy jednak zmianę kierunku i złoty ponownie zaczął się wyraźniej osłabiać.

– Drożejące z tego tytułu importowane towary zapewne tym bardziej nie pomogą w opanowywaniu inflacji w kolejnych miesiącach, co jeszcze bardziej może odsuwać w czasie termin kolejnej obniżki stóp procentowych przez RPP – konkluduje specjalista.

Inflacja zjada oszczędności na kontach bankowych i lokatach

Jarosław Sadowski, dyrektor departamentu analiz Rankomat.pl, zauważa że mimo iż stopy pozostały bez zmian, w coraz gorszej sytuacji są osoby trzymające oszczędności na kontach bankowych i lokatach. Przypomina, że inflacja w październiku wyniosła 5 proc. r./r., ale dodaje, że najgorsze dopiero przed nami. – Prognozy mówią, że w kolejnych miesiącach zobaczymy jeszcze wyższe poziomy. Szczyt inflacja ma osiągnąć w I kwartale 2025 roku i później zacząć spadać. W całym 2025 roku ma wynieść średniorocznie 4,5–5 proc. – mówi.

To oznacza, że coraz szybciej tracą na wartości pieniądze ulokowane na nieoprocentowanych rachunkach bankowych i większości lokat. – Przed rokiem średnie oprocentowanie zakładanych lokat (według NBP) wynosiło 4,61 proc., a wzrost cen od tego czasu wyniósł 5 proc. W rezultacie kwota wypłacona z kończącej się w październiku rocznej lokaty była co prawda wyższa od wpłaconej, ale można było za nią kupić mniej towarów i usług. Strata wyniosła 1,21 proc. – wylicza Jarosław Sadowski.

Z danych NBP wynika, że średnie oprocentowanie lokat wyniosło we wrześniu 4,06 proc. – Co ciekawe, od stycznia poziom stóp procentowych NBP się nie zmienił, a średnie oprocentowanie lokat spadło o 0,36 pkt proc. Biorąc pod uwagę prognozy inflacji, takie lokaty też przyniosą straty w ujęciu realnym. Jeśli inflacja w ciągu najbliższych 12 miesięcy wyniesie 5 proc., to oprocentowanie lokaty czy obligacji musi wynieść przynajmniej 6,17 proc., aby ochronić oszczędności przed utratą wartości – podkreśla Sadowski.

Czytaj więcej

Kup teraz, zapłać później, ale dopiero po weryfikacji finansowej

Konta biją lokaty. Zbyt niskie oprocentowanie

Ale niektóre banki zauważają, że zbyt niskie oprocentowanie, zwłaszcza lokat promocyjnych, klientów nie przyciągnie. To widać po zmianach wartości lokat terminowych – we wrześniu wzrost niewiele przekroczył 1,2 mld zł wobec ponad 6,6 mld zł przyrostu w przypadku depozytów bieżących (w tym kont oszczędnościowych).

Oprocentowanie sześciomiesięcznej Nest Lokaty Witaj, wynoszące jeszcze niedawno 7,1 proc., zostało zwiększone do 7,6 proc. Jest to oferta dla osób otwierających konto w Nest Banku. Jej maksymalna wysokość to 25 tys. zł.

Natomiast Volkswagen Bank wprowadził dla nowych klientów zakładających konto osobiste 30-dniową Lokatę Powitalną z oprocentowaniem 7 proc. i maksymalną wartością 200 tys. zł. Jest to lokata odnawialna – po spełnieniu dodatkowych warunków, m.in. realizując transakcje i utrzymując (dość wysokie) saldo na rachunku, może trwać 180 dni.

Generalnie lokat z oprocentowaniem przekraczającym wspomniane 6,17 proc. jest zaledwie siedem. Poza jedną, Toyota Banku (tylko dla posiadaczy konta, ale za to z możliwością założenia do dziesięciu lokat z maksymalną wartością 100 tys. zł), z niskimi limitami. Citibank daje wprawdzie limit 220 tys. zł, ale osobom otwierającym prestiżowe konto Citigold.

Tymczasem kont oszczędnościowych z promocyjnym oprocentowaniem ponad 6,17 proc. jest 13, z czego tylko 3 mają niewielkie limity, rzędu 20–25 tys. zł.

Oszczędzanie
Do tabel oprocentowania kont oszczędnościowych wróciło 8 proc.
Materiał Promocyjny
Z kartą Simplicity można zyskać nawet 1100 zł, w tym do 500 zł już przed świętami
Oszczędzanie
Większość młodych Polaków twierdzi, że nie oszczędza na emeryturę
Oszczędzanie
Polacy częściej używają kart i płacą nimi więcej
Oszczędzanie
Młodzi chętnie rozmawiają o swoich inwestycjach
Materiał Promocyjny
Samodzielne prowadzenie księgowości z Małą Księgowością
Oszczędzanie
Mało chętnych na europejską emeryturę
Oszczędzanie
Kup teraz, zapłać później, ale dopiero po weryfikacji finansowej