Analizy rynkowe - Wykres Dnia

Rentowności niemieckich papierów rosną w miarę przewidywań inwestorów, że nadchodzące wybory mogą doprowadzić do reformy „hamulca zadłużenia” kraju i zwiększenia emisji obligacji skarbowych.

Sprzedaż insiderów osiąga najwyższy poziom w historii, ponieważ kadra kierownicza od Goldman Sachs po Teslę realizuje zyski z kapitału. Nawet grupa medialna Donalda Trumpa zarabia na gwałtownym wzroście na giełdzie, który nastąpił po jego zwycięstwie w wyborach.

Mimo czwartkowego spadku akcj MicroStrategy o ponad 16 proc. walory spółki wzrosły o ponad 50 proc. od zwycięstwa przyjaznego kryptowalutom prezydenta-elekta Donalda Trumpa na początku listopada.

Płace w strefie euro wzrosły o 5,4 proc. r/r, co stanowi największy wzrost od czasu wprowadzenia euro. Dane mogą skomplikować plany łagodzenia polityki pieniężnej Europejskiego Banku Centralnego.

Dwóch największych na świecie zagranicznych posiadaczy długu publicznego USA pozbyło się dużych pakietów obligacji skarbowych w trzecim kwartale przed amerykańskimi wyborami prezydenckimi.

Polska – w odróżnieniu od innych krajów Unii Europejskiej – ostro zareagowała na przeładunki do Rosji przez Kirgistan, zmniejszając swój eksport do tego kraju.

Nasdaq Biotech spadł o 11,2 proc. w najgorszym tygodniu od maja 2020 r. w związku z nominacją Roberta F. Kennedy'ego Jr. na stanowisko dyrektora Departamentu Zdrowia i Opieki Społecznej.

Konserwatywny kandydat na kanclerza Friedrich Merz zasygnalizował, że jest otwarty na reformę rygorystycznych limitów pożyczkowych Niemiec (hamulec zadłużenia) pod warunkiem wykorzystania dodatkowych wydatków finansowanych długiem na inwestycje.

Firma czerpie ogromne korzyści z konieczności budowy nowych sieci energetycznych w celu zaspokojenia zapotrzebowania sztucznej inteligencji na energię elektryczną. Od października 2023 r. akcje Siemens Energy osiągnęły nawet lepsze wyniki niż walory Nvidii.

W badaniu BofA Fund Manager Survey (FMS) ponowne przyspieszenie globalnej inflacji jest postrzegane jako największe ryzyko przez 32 proc. inwestorów (26 proc. w październiku). Obawy związane z konfliktem geopolitycznym znalazły się na drugim miejscu (21 proc. wobec 33 proc.)

Indeks małych spółek Russell 2000 traci zaledwie 13 punktów do ATH. Od momentu powstania w 1978 r. Russell 2000 zapewniał średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 10,3 proc. w porównaniu do 12,3 proc. w przypadku S&P 500.

Goldman Sachs obniża prognozy wzrostu dla Niemiec, Wielkiej Brytanii i całej Europy w związku ze zwycięstwem Trumpa. Oczekuje obecnie, że PKB Niemiec w 2025 roku wzrośnie zaledwie o 0,5 proc. (poprzednio 0,9 proc.).

Akcje Nvidii wzrosły w środę aż o 4,7 proc., osiągając nowy najwyższy poziom w historii. Kapitalizacja rynkowa spółki przewyższyła Apple. Katalizatorem był wynik wyborów prezydenckich w USA i ich znaczenie dla przyszłości sztucznej inteligencji.

Inwestorzy obawiają się, że plany minister finansów Rachel Reeves dotyczące zwiększenia zadłużenia w celu pobudzenia inwestycji będą napędzać inflację, ograniczając zdolność Bank of England do obniżania stóp procentowych.

Mimo wzrostu produkcji w fabryce w Szanghaju, październikowa sprzedaż spadła o ponad 22 proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem. Tymczasem chiński BYD notuje rekordowe wyniki, prześcigając Teslę zarówno pod względem sprzedaży, jak i przychodów.

UBS oczekuje, że Wielka Czwórka (Microsoft, Alphabet, Amazon i Meta, na którą przypada prawie połowa wszystkich wydatków na sztuczną inteligencję) zwiększy nakłady inwestycyjne do 267 miliardów dolarów w 2025 r.

Było to powyżej oczekiwanych 1,8 proc. Na CPI wpływała inflacja cen żywności, która przyspieszyła do 2,3 proc. z 1,6 proc. oraz wyższe ceny energii. Bazowy CPI – nieuwzględniający żywności i energii – również przyspieszył do 2,9 proc. Co na to EBC?