Polacy uważają, że inwestowanie w ETF jest łatwiejsze i bezpieczniejsze

Inwestujący w ETF to przede wszystkim mężczyźni w średnim wieku, z wyższym wykształceniem, mieszkający w dużych miastach. Większość z nich ocenia swoją wiedzę o ETF-ach jako umiarkowaną i aktywnie ją poszerza.

Fundusze ETF zdobywają coraz większą popularność na świecie, a ich znaczenie rośnie także w Polsce. Badanie „ETF w portfelu”, przeprowadzone przez stockbroker.pl pod merytorycznym nadzorem dr hab. Katarzyny Sekścińskiej, dostarcza szczegółowych danych na temat postaw i zachowań polskich inwestorów wobec ETF-ów.

Większość inwestujących w ETF lokuje nowe środki regularnie, najczęściej raz w miesiącu lub kwartalnie. ETF-y są często pierwszym instrumentem na „inwestorskiej drodze”, ale wiele osób wcześniej inwestowało w akcje na GPW, jednostki funduszy inwestycyjnych lub obligacje skarbowe. Głównymi celami inwestycyjnymi są emerytura, dywersyfikacja i ochrona przed inflacją, a deklarowany horyzont czasowy przeciętnie wynosi 20 lat.

– Badanie wskazuje na bardzo pozytywne trendy wśród polskich inwestorów. Fundusze najczęściej wykorzystywane są do dywersyfikacji portfela, co w połączeniu z chęcią inwestorów do łączenia inwestowania pasywnego i aktywnego stanowi bardzo pozytywny sygnał – mówi Tymoteusz Turski, analityk rynku akcji w XTB.

Aż 43% osób inwestuje w ETF pasywnie. Jednak jeszcze więcej osób (51%) łączy inwestowanie pasywne z aktywnym co sugeruje, że ETF-y są wykorzystywane zarówno jako podstawa portfela, jak również narzędzie mające na celu osiągnięcie ponadprzeciętnych stóp zwrotu. Inwestycyjny staż dla 94% osób wynosi co najwyżej 5 lat, co w zasadzie odzwierciedla krótką historię ETF na polskim rynku. Przeciętna wartość portfela ETF wynosi 50 000 zł i przeciętnie składa się on z 3 pozycji. Dominują fundusze akcyjne, a następnie obligacyjne i surowcowe. Dla prawie połowy osób wartość portfela ETF jest mniejsza niż roczne zarobki lub co najwyżej jest do nich zbliżona. W ostatnich 12 miesiącach aż 94% inwestujących dokonało zakupu funduszu ETF. Połowa osób przeznaczyła na ten cel przeciętnie kwotę 20 000 zł, czyli prawie 1 700 zł miesięcznie. W tym samym okresie jedynie co piąta osoba dokonała sprzedaży ETF, a przeciętna kwota transakcji (7 200 zł) była sporo niższa niż kupna. To potwierdza dość pasywny charakter realizowanych strategii.

Inwestorzy najczęściej wybierają konta IKE i IKZE, w drugiej kolejności sięgają po rachunek „zwykły” u brokera polskiego, a w trzeciej u zagranicznego.

43% ankietowanych inwestuje w ETF pasywnie, czyli zgodnie z filozofią inwestycyjną Johna Bogle-a.

– Rezultat badania jest zgodny z tendencjami, które obserwujemy wśród naszych klientów z Polski. Lekko zaskoczył mnie fakt, że pomimo inwestowania głównie w ETF-y zagraniczne, znacząco częściej wybieramy „zwykły” rachunek w polskim domu maklerskim, a nie zagranicznym, pomimo że druga opcja jest zazwyczaj tańsza oraz umożliwia geograficzną dywersyfikację kapitału – zauważa Marcin Ciechoński, dyrektor marketingu CEE w Saxo Banku.

Inwestowanie w ETF: najczęściej na emeryturę

Inwestujący w ETF uważają, że fundusze ETF są zyskowne (86%), bezpieczne (79%) i dobre na długi termin (84%). W porównaniu z inwestowaniem aktywnym, inwestowanie pasywne w ETF-y jest uważane za łatwiejsze (97%), bezpieczniejsze (91%) i tańsze (83%). Co ciekawe, inwestujący w inne aktywa mają podobne przekonania na powyższe kwestie, chociaż wyrażają je mniej zdecydowanie.

Dla osób inwestujących w ETF największymi bolączkami są rozliczenie podatkowe (24%) i wybór odpowiedniego funduszu (22%). Dla inwestujących w inne aktywa największą trudnością jest przede wszystkim brak wystarczającej wiedzy o ETF-ach.

Większość inwestujących w ETF (59%) miała doświadczenie na rynku finansowym przed rozpoczęciem inwestowania w ETF-y. Przed nimi inwestowali najczęściej w akcje notowane na GPW (61%), jednostki funduszy inwestycyjnych (52%) i detaliczne obligacje skarbowe (48%). Jednocześnie warto zauważyć, że dla aż 41% inwestujących ETF to pierwszy instrument, po który sięgnęli.

Inwestycje w ETF-y są najczęściej traktowane jako inwestycje długoterminowe, mające na celu przede wszystkim emeryturę (80%), dywersyfikację (69%) i ochronę przed inflacją (63%)

Wiedza o ETF-ach – umiarkowana

Sięgający po ETF-y o przede wszystkim mężczyźni w średnim wieku, z wyższym wykształceniem, mieszkający w dużych miastach. Większość z nich ocenia swoją wiedzę o ETF-ach jako umiarkowaną i przeważnie aktywnie poszukuje wiedzy o inwestowaniu w te fundusze (62%). Dla porównania, inwestujący w inne aktywa najczęściej oceniają, że ich wiedza jest podstawowa (45%), a na co dzień nie szukają informacji o ETF, lecz pogłębiają wiedzę dopiero wtedy, gdy coś ich zaciekawi.

Główne źródła informacji na temat ETF-ów to blogi finansowe i giełdowe oraz YouTube. Inwestujący w ETF sięgają też bardzo często po wyszukiwarki ETF. Dużą popularnością cieszą się również strony internetowe i materiały instytucji finansowych. Wyniki te wskazują na rosnące znaczenie internetowych źródeł informacji w procesie edukacji inwestorów.

Dla porównania, osoby nieinwestujące w ETF mają podobny profil demograficzny jak ci, którzy w nie inwestują. Najczęściej lokują swoje pieniądze w detaliczne obligacje skarbowe, akcje na GPW i nieruchomości. Posiadają jedynie podstawową wiedzę o ETF-ach i aktywnie jej nie poszerzają. Mają do nich pozytywny stosunek, ale czują że brakuje im wiedzy.

– Inwestowanie pasywne w ETF stało się obecnie jednym z kluczowych trendów kształtujących nasz rynek kapitałowy. Jestem głęboko przekonany, że stanowi to wielką szansę na powszechne zaangażowanie Polaków na rynku kapitałowym – wskazuje Sebastian Zadora, dyrektor Wydziału Sprzedaży Instrumentów Finansowych w DM BOŚ.