Już cztery firmy audytorskie mają ponad miliard złotych przychodów

Łączne przychody firm audytorskich w 2024 r. urosły o ponad 6 proc. To mniej niż w latach poprzednich, ale za to odbił sam segment audytu. Najwyższymi przychodami może się pochwalić PwC. Tuż za nim jest EY. Ponad 1 mld zł przychodów mają też Deloitte i KPMG.

W 2024 r. łączne przychody firm audytorskich biorących udział w naszym rankingu wyniosły 7,4 mld zł. Tym samym były one o 6,3 proc. wyższe niż rok wcześniej. Z jednej strony oznacza to dynamikę ponaddwukrotnie przewyższającą zeszłoroczne tempo wzrostu PKB, ale z drugiej rynek audytu w latach poprzednich rósł znacznie szybkiej. W 2023 r. o 18 proc., w 2022 r. aż o 20 proc., a w pięciu wcześniejszych latach średnio o 11 proc.

To drugi taki rok. Audyt odbija

Głębsza analiza przynosi ciekawy obraz. Przychody firm audytorskich pochodzą z różnych źródeł. Na sam audyt w ostatnich latach przypadło około jednej piątej całego rynku. W 2024 r. było to prawie 23 proc. wobec 21 proc. w latach 2023, 2022 i 2021.

We wcześniejszych latach audyt rósł znacznie wolniej niż cały rynek, a imponująca dynamika całego rynku była zasługą boomu na usługi doradcze. Było to szczególnie widoczne po kontrowersyjnych zmianach w przepisach, nakładających na firmy audytorskie i biegłych rewidentów dodatkowe obowiązki i restrykcje. Rok 2023 był pierwszym, w którym segment stricte audytowy wyraźnie odbił. Wzrósł o prawie 19 proc. (a cały rynek o wspomniane już 18 proc.), do niemal 1,5 mld zł. Co pokazują najnowsze dane? W 2024 r. widać kontynuację tej tendencji. Przychody z samego audytu urosły o 14,7 proc., do prawie 1,7 mld zł. Oznacza to, że ta część rosła ponad dwa razy szybciej niż cały rynek.

Kto jest największy?

W dwóch poprzednich rankingach trzem firmom udało się przekroczyć poziom miliarda złotych całkowitych przychodów. Rok temu o krok od tego pułapu było KPMG i teraz właśnie go przekroczyło. Najwyższymi przychodami (1,59 mld zł) w zeszłorocznym rankingu mogło pochwalić się EY Polska, ale tuż za nim było PwC (1,58 mld zł) z imponującą dynamiką wzrostu. W najnowszej edycji rankingu PwC wysunęło się na pozycję lidera. Jego przychody za 2024 r. wyniosły 1,75 mld zł. Urosły o 11 proc.

– Polski rynek audytu przeżywa okres wzrostu i stabilizacji. Popyt na usługi audytowe utrzymuje się na wysokim poziomie mimo spowolnienia gospodarczego – mówi Paweł Wesołowski, partner PwC Polska z działu audytu.

W tegorocznym zestawieniu na drugim miejscu mamy EY z przychodami o wartości 1,64 mld zł, o niespełna 3 proc. wyższymi niż rok wcześniej. Trzecią pozycję utrzymało Deloitte Audyt, które urosło o 1,2 proc., do 1,49 mld zł. To dynamika symboliczna, ale i tak zasługuje na uznanie, zważywszy na fakt, że Deloitte Audyt w ostatnich dwóch latach zmagał się z zawirowaniami związanymi z decyzją Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego, będącej pokłosiem tzw. afery GetBacku. Czwartą firmą audytorską pod względem przychodów w Polsce jest KPMG, który może pochwalić się 11,1-proc. wzrostem, do prawie 1,1 mld zł.

Z kolei próg 100 mln zł przychodów poza wielką czwórką przekracza jeszcze pięciu audytorów: Grant Thornton, Grupa Rödl & Partner, BDO, Baker Tilly TPA oraz Forvis Mazars.

Już od kilku lat widać, że firmy audytorskie średniej wielkości rosną w Polsce w siłę. Dane za 2024 r. to potwierdzają. Średnia dynamika wzrostu przychodów w tej grupie była wyższa od tempa wzrostu rynku. Mocno widać to w segmencie samego audytu – tu średni audytorzy zwiększyli przychody przeciętnie aż o 30 proc. A przypomnijmy – sam segment audytu urósł o niespełna 15 proc. Szczególnie mocno urosły takie firmy, jak KPW, RSM, Moore, PKF Polska, HLB, 4Audyt i Grant Thornton.

Średni audytorzy dobrze radzą sobie m.in. w segmencie JZP, czyli jednostek zainteresowania publicznego.

– Mam wrażenie, że sytuacja się ustabilizowała, a udział audytorów średniej wielkości na stałe wpisze się w rynek usług audytorskich podmiotów JZP. Średniej wielkości firmy audytorskie stały się ważnym graczem i są postrzegane jako rzetelny uczestnik tego rynku, a ich badania dają gwarancję jakości – mówi Lidia Skudławska, partner zarządzający Moore Polska. Wtóruje jej Roman Seredyński, partner zarządzający UHY ECA.

– Doświadczenia ostatnich lat pokazują, że firmy audytorskie średniego rozmiaru są w stanie badać sprawozdania finansowe firm z WIG20. Wynika to przede wszystkim z coraz szerzej dostępnych narzędzi IT do analizy dużych baz danych oraz znacznego rozwoju firm średniego rozmiaru w segmencie JZP – mówi.

Ile waży audyt?

Krajobraz rynku jest mocno zróżnicowany pod kątem „wagi” samego audytu w całkowitych przychodach firm. Jak już wspomniano, średnio stanowi on około jednej piątej całego rynku. W trzech firmach z wielkiej czwórki też oscyluje w okolicach tego poziomu. Mowa o PwC (22,4 proc.), EY (19,5 proc.) oraz KPMG (23,5 proc.). Natomiast w Deloitte jest o połowę niższy. Według danych za 2024 r. wynosi niespełna 11 proc.

Co z innymi podmiotami? W BDO audyt odpowiada za ponad połowę całkowitych przychodów (52,2 proc.). Udział tego segmentu jest o kilka punktów procentowych wyższy niż w 2023 r. W zeszłym roku przychody BDO z audytu mocno też urosły: o ponad 14 proc., do 68,7 mln zł.

Bardzo dobry rok ma za sobą też PKF Consult, którego łączne przychody urosły o 31,2 proc., do 80,7 mln zł, a z samego audytu o 34,3 proc., do niemal 42 mln zł, co stanowiło 52 proc. łącznych przychodów. Jeszcze większy, bo aż 72-proc. jest udział audytu w przychodach UHY ECA. Ona również może pochwalić się wysoką, dwucyfrową dynamiką wzrostu.

Wielka czwórka na rynku

Łączne przychody wielkiej czwórki w 2024 r. urosły o 343 mln, do niemal 6 mld zł. Względem 2023 r. to wzrost o nieco ponad 6 proc. Czyli taki sam jak dynamika całego rynku.

Zeszłoroczny wzrost wielkiej czwórki był jednak niższy niż w latach poprzednich. W ujęciu nominalnym jej łączne przychody zarówno w 2022 r., jak i w 2023 r. urosły o 0,8 mld zł. Udział tej grupy w całym rynku audytu od dwóch lat oscyluje z kolei w okolicach 80–81 proc.

Jeśli spojrzymy na segment stricte audytowy, to tam wielka czwórka w 2023 r. miała przychody rzędu 1,03 mld zł, co dawało jej prawie 70 proc. tego rynku. W 2024 r. przychody poszły w górę o 9,8 proc., do 1,13 mld zł. Owszem, urosły, ale o prawie 5 pkt proc. wolniej niż rynek. W efekcie udział wielkiej czwórki w samym audycie spadł o 3 pkt proc., do niespełna 67 proc. Nie zmienia to jednak faktu, że dominacja czterech największych firm audytorsko-doradczych na polskim rynku jest niezaprzeczalna.