Czy lokata długoterminowa się opłaca?

Sporządzona przy założeniu stałych stóp procentowych projekcja inflacji, przygotowana przez analityków NBP, zakłada, że w tym roku inflacja CPI wzrośnie o 3 proc., w 2025 o 3,4, a w 2025 – o 2,9 proc. Przy wycofywaniu antyinflacyjnych działań osłonowych w zakresie cen żywności i energii byłoby to 5,7 proc. w tym roku i 3,5 oraz 2,7 w następnych. W ciągu ośmiu kwartałów inflacja wyniesie średnio 4,6 proc. w skali roku.

Czy w tej sytuacji opłaca się zakładanie lokat długoterminowych – powyżej roku? Gdyby miały one przez cały okres trwania oprocentowanie stałe, to nie przyniosłyby straty. Najwyższe oprocentowanie proponuje obecnie Nest Bank. Nest Lokatę Nowe Środki z oprocentowaniem 4,5 proc. można założyć na 18 i 24 miesiące. Oprocentowanie jest stałe – ale niestety tylko w skali roku. Pytanie brzmi, jakie decyzje będzie podejmowała Rada Polityki Pieniężnej. Jak przypomina Bartosz Sawicki, analityk Cinkciarz.pl, prezes NBP Adam Glapiński zasugerował, że w całym 2024 r. luzowanie polityki pieniężnej może nie zostać wznowione.

– Inflacja w drugiej połowie roku ponownie zacznie przyspieszać, a perspektywy gospodarcze na lata 2025–2026 wyglądać będą znacznie lepiej po uruchomieniu środków z KPO i stopniowej poprawie sentymentu konsumentów. W rezultacie stopy procentowe mogą pozostać na obecnym poziomie nawet do końca 2025 roku – przewiduje natomiast Mikołaj Raczyński, dyrektor zarządzający platformy Portu.

W tej sytuacji zarówno ta lokata, jak i Nest Lokata Lojalna – z identycznymi warunkami – mogą się okazać rozwiązaniem korzystnym. Zaletą obu lokat jest ich maksymalna wartość – 2 mln zł. Toyota Bank oferuje 24-miesięczną Lokatę Plus z oprocentowaniem 4,4 proc. Wprawdzie maksymalna wartość to 40 tys. zł, ale można założyć dziesięć takich lokat. A jeśli ktoś ma wolne środki do zamrożenia na dłużej, może założyć lokatę 36-miesięczną z oprocentowaniem 4,1 proc. W obu przypadkach jest to oprocentowanie stałe! Ale do ich założenia potrzebne jest konto osobiste.

Również stałe – ale w skali roku – jest oprocentowanie długoterminowych lokat w Inbanku. Tu konto nie jest wymagane. Na 24 miesiące bank proponuje 4,25 proc. Są i lokaty 36- 48- i 60-miesięczne, z oprocentowaniem 4 proc., ale przy tak długich okresach i stałości oprocentowania na rok można się spodziewać jego spadku wraz z obniżaniem stóp NBP. Maksymalna wartość lokaty to 50 tys. zł, ale można ich założyć w sumie na 1 mln zł. Na dłużej można także zostawić pieniądze na Lokacie Facto, będącej w ofercie BFF Banking Group. 18-miesięczna oprocentowana jest w wysokości 4,25 proc. Inaczej niż w Inbanku oprocentowania maleją wraz z wydłużaniem okresu lokaty. 24 miesiące to 4 proc., 36 – 3 proc., 48 i 60 – już tylko 2,5 proc.