Streaming nie wyparł linearnej telewizji, ale zmienił rynek

II kwartał przyniósł ważne decyzje jednego z trzech głównych graczy na rynku platform streamingowych. Właściciel platformy Max.com zdecydował, że kanały telewizyjne to nie przyszłość. Czy faktycznie się pozbędzie TVN-u?

Z punktu widzenia widzów wraz z wprowadzeniem abonamentów z reklamą platformy streamingowe zaczynają upodabniać się do tradycyjnej telewizji linearnej. Jednak udziałowcy i zarządy medialnych firm widzą wyraźną różnicę w potencjale biznesów. Dowodzą tego ostatnie decyzje Warner Bros. Discovery, właściciela platformy Max, która w tym roku zadebiutowała także w Polsce.

Netflix liderem, Disney+ zaczyna zarabiać

Trzej najwięksi światowi gracze na rynku streamingu wideo podsumowali właśnie II kwartał. Lider – Netflix – umocnił pozycję numer 1 zarówno pod względem wyników finansowych, jak i liczby subskrybentów. Zarówno przychody amerykańskiej firmy, jak i liczba użytkowników urosły rok do roku po około 16 proc. do odpowiednio: 9,6 mld USD i 277,6 mln.

The Walt Disney Company, właściciel Disney+, również ma za sobą udany pod tym względem okres. Jego przychody ze streamingu powiększyły się o ponad 15 proc. do 5,8 mld USD i o kwartał wcześniej dział zaczął wychodzić na plus. Strata operacyjna to już niecałe 20 mln USD. Pod względem wzrostu liczby użytkowników swoich serwisów streamingowych Disney może mówić o spowolnieniu. Ich grono urosło tylko o kilka procent do 205 mln.

Najsłabsze odczyty pokazał robiący porządki w grupie Warner Bros. Discovery (WBD): przychody ze streamingu (nazywanego także Direct-to-Consumer) grupy były niższe niż rok temu, a strata operacyjna pogłębiła się. Mimo to prezes WBD David Zaslav ogłosił przy okazji publikacji wyników finansowych, że to ten dział i rozwój globalnej platformy Max.com uznaje obecnie za priorytetowy, a na wartość segmentu kanałów telewizyjnych, na który składa się także polska stacja TVN, utworzono odpisy 9,1 mld USD. Dotyczyły one regionalnych stacji sportowych: AT&T SportsNet. Dzień wcześniej dziennik „Financial Times” napisał, że WBD może sprzedać TVN. Czy ten scenariusz faktycznie zostanie zrealizowany?

50 proc. szans na sprzedaż TVN

Katarzyna Issat z biura prasowego TVN poinformowała w odpowiedzi na nasze pytania, że grupa tej kwestii nie komentuje.

– Nie jest tajemnicą, że TVN jest olbrzymim kołem napędowym biznesu Warner Bros. Discovery w Polsce, co wynika nie tylko z siły nadawcy na naszym rynku, ale również z generowanych przez stację przychodów – komentuje natomiast dla nas Piotr Piętka, prezes Publicis Groupe na Polskę, Ukrainę i kraje bałtyckie.

– Dość powiedzieć, że przy wzroście rynku reklamy telewizyjnej w I półroczu o 7,2 proc., grupa TVN (kanał główny plus obsługiwane przez nadawcę kanały tematyczne) zanotowała dynamikę przychodów na poziomie +9,6 proc., osiągając znacząco lepsze wyniki od konkurencji – dodaje.

– Z drugiej strony stacja TVN osiągnęła w tym samym okresie dynamikę przychodów na poziomie 4,1 proc., co jest wynikiem lepszym od Polsatu, którego przychody spadły rok do roku, ale gorszym od TVP 1 i TVP 2 – wylicza Piętka.

– Od początku było wiadomo, że TVN jest pewnego rodzaju wyjątkiem w obranej przez WBD globalnej strategii działania, co szczególnie widoczne jest obecnie, kiedy swoją premierę miała platforma Max – uważa prezes Publicisu.

Ostatecznie jednak na pytanie, czy do transakcji dojdzie, nie odpowiada jednoznacznie.

– Trudno wróżyć z fusów w obecnej sytuacji, gdy świat mediów podlega tak dynamicznej transformacji, oraz gdy w tym przypadku decyzje podejmowane są na najwyższych szczeblach w Stanach Zjednoczonych – mówi.

– Osobiście dawałbym mniej niż 50-proc. prawdopodobieństwo, że Warner Bros. Discovery finalnie sprzeda TVN. Taka transakcja w skali całej grupy WBD nie miałaby dużego znaczenia, podejmując zaś decyzję zarząd być może będzie się kierować nie tylko czysto biznesowymi przesłankami – uważa natomiast Konrad Kiężopolski, dyrektor wykonawczy w dziale fuzji i przejęć Haitong Banku.

– Kontent jest ważnym elementem biznesu dostawców płatnej rozrywki wideo. Platformy streamingowe pozyskują go w różny sposób, w tym produkując własne filmy i seriale. Grupa TVN to z jednej strony producent lokalnych seriali i filmów, które są ważnym elementem oferty graczy płatnego wideo, a z drugiej emitentem formatów na licencji o charakterze widowisk i konkursów, które średnio pasują do oferty platform streamingu – mówi Konrad Księżopolski.

Polski wątek internetowy

Streaming zmienia także Grupę Cyfrowy Polsat. Także i ona – jak przekazała nam niedawno Olga Zomer, rzeczniczka spółki – stawia dziś przede wszystkim na wzrost za sprawą platformy Polsat Box Go.

Streamingowe platformy powoli zastępują inne formy dystrybucji wideo, choć w Polsce dzieje się to relatywnie powoli. Przypada na nie niecałe 10 proc. czasu widzów przed telewizorem. Nadal królują telewizje kablowe i platformy satelitarne, choć udział tych ostatnich spada. Za to wydatki na serwisy internetowe z wideo na żądanie rosną w naszym kraju z roku na rok. W 2023 r. miały wartość około 2,3 mld zł – szacuje firma analityczna PMR – korzysta z nich już 65 proc. gospodarstw domowych. To więcej niż z tradycyjnej telewizji.

W 2027 r. z płatnych serwisów VoD korzystać będzie 75,8 proc. gospodarstw domowych w kraju, podczas gdy penetracja usługami tradycyjnej płatnej telewizji (a więc kablówek, platform satelitarnych i dostawców telewizji w technologii IP) obniży się do 56,4 proc. W 2029 r. ma to być odpowiednio 79,6 proc. i 54,4 proc.