Creotech rusza z ABB. Po jakiej cenie sprzeda akcje?

Działająca w przemyśle kosmicznym spółka rozpoczęła budowę księgi popytu w ramach oferty akcji serii K. Chce pozyskać pieniądze na realizację projektu Mikroglob.

Notowania Creotechu w środę rano tanieją o 2 proc. do 178 zł. Spółka jest w przełomowym momencie swojej działalności – ruszyła z realizacją największego w historii polskiego przemysłu kosmicznego kontraktu. Potrzebuje dodatkowego finansowania. Zarząd podjął decyzję o przeprowadzeniu oferty do 475 tys. akcji serii K w trybie subskrypcji prywatnej skierowanej do wybranych inwestorów. NWZ dało zielone światło na emisję 30 stycznia 2025 r. Cena akcji nie jest jeszcze znana. Zostanie ustalona po zakończeniu budowy księgi popytu.

Jakie plany ma Creotech?

20 grudnia 2024 r. Creotech Instruments poinformował o podpisaniu umowy ze Skarbem Państwa (Agencją Uzbrojenia) na realizację projektu Mikroglob. Wartość kontraktu wynosi 556,7 mln zł brutto (453 mln zł netto). Ma zostać zrealizowany do 31 marca 2027 r. Prace będą częściowo sfinansowane ze środków pozyskanych z emisji akcji serii K, a pozostała część pochodzić będzie z otrzymywanych transz w ramach realizacji poszczególnych etapów programu.

- Ten największy w historii polskiego sektora kosmicznego kontrakt rozszerzy zdolności Sił Zbrojnych RP w zakresie pozyskiwania danych rozpoznawczych w oparciu o własne satelitarne systemy optoelektronicznej obserwacji Ziemi. Naszą rolą jest dostarczenie i wyniesienie na niską orbitę heliosynchroniczną 4 mikrosatelitów opartych o rozwijaną przez nas autorską platformę HyperSat - informuje Grzegorz Brona, prezes Creotechu. Dodaje, że mikrosatelity wyposażone będą w instrumenty optyczne umożliwiające pozyskiwanie oraz przesyłanie do segmentu naziemnego danych obrazowych.

Jakie są szczegóły ABB Creotechu

Emisja akcji serii K jest przeprowadzona z wyłączeniem prawa poboru, przy czym inwestorom będącym akcjonariuszami i posiadającym co najmniej 0,5 proc. akcji (według stanu na koniec dnia rejestracji na NWZ tj. 14 stycznia 2025 r.) oraz spełniającym przynajmniej jeden z następujących warunków, tj. są inwestorami kwalifikowanymi, lub obejmą akcje w nowej emisji o łącznej wartości co najmniej 100 tys. euro na inwestora, przysługuje pierwszeństwo objęcia akcji nowej emisji w liczbie umożliwiającej utrzymanie nie niższego udziału niż posiadany na koniec dnia rejestracji na NWZ.

Spółka podkreśla, że realizacja kontraktu Mikroglob wygeneruje dla niej przychody kilkukrotnie wyższe niż wszystkie dotychczas realizowane projekty łącznie, co z jednej strony istotnie wzmocni stabilność finansową i pozwoli na dalszy rozwój, a z drugiej umocni pozycję rynkową jako głównego wykonawcy w kluczowych projektach kosmicznych w Polsce oraz podmiotu zdolnego do koordynowania podobnych kontraktów na szczeblu europejskim, w tym tych realizowanych z Europejską Agencją Kosmiczną.

2025 r. spółka rozpoczęła z portfelem zamówień wynoszącym 160 mln zł. To wartość na którą składają się projekty kosmiczne takie jak Mikroglob oraz z zakresu działalności kwantowej i produkcji elektroniki.

Creotech podkreśla, że na tym etapie biznesu, koszty stałe nie zmieniają się istotnie, a koszty zmienne wynikające z realizacji kontraktu są przypisane w czasie do realizowanych kamieni milowych, za które firma otrzymuje również wynagrodzenie.

- Pierwsze takie kamienie milowe mają miejsce już w I kwartale tego roku. Myślę, że próg rentowności przekroczymy już z pierwszą płatnością wynikającą z realizacji flagowego kontraktu, a osiąganie kolejnych kamieni milowych pomoże nam zwiększać wartość Creotechu, co jest naszym celem już na ten rok – zapowiadał w niedawnej rozmowie z „Parkietem” szef spółki. Zadebiutowała ona na NewConnect w 2021 r. (w 2022 r. przeniosła się na rynek główny), a kurs odniesienia wynosił wtedy 61 zł. Od tego czasu wzrósł o 192 proc.