Rezerwy frankowe będą jeszcze obciążać wyniki Banku Millennium

Drugi kwartał był dla portugalsko-polskiej grupy rekordowy pod względem przyrostu liczby toczących się spraw sądowych. Również kolejne miesiące będą prawdopodobnie przynosić nowe pozwy i niekorzystne wyroki.

Millennium ma po I półroczu 512 mln zł straty netto w porównaniu z 72 mln zł zysku rok temu. To głównie efekt zawiązania w tym okresie 1,05 mld zł rezerw na ryzyko prawne hipotek frankowych. Gdyby nie one, grupa zanotowałaby 449 mln zł zysku netto.

Rezerwy puchną

W samym II kwartale Millennium – wbrew bardzo dobrym rezultatom biznesowym – także zanotowało stratę. Wyniosła zgodnie z oczekiwaniami 200 mln zł. To trzeci z rzędu ujemny kwartalny wynik banku. Rok temu miał 54 mln zł zysku, w I kwartale 311 mln zł straty. Gdyby nie rezerwy na franki (wyniosły 514 mln zł), miałby w II kwartale blisko 270 mln zł zysku netto.

O wysokości rezerw decydują trzy główne czynniki. Pierwszy to liczba toczących się spraw sądowych i potencjalnych przyszłych. Tu padły rekordy. W II kwartale liczba spraw sądowych dotyczących hipotek frankowych toczących się przeciwko Millennium wzrosła o prawie 1,8 tys. i na koniec czerwca było ich łącznie 8,57 tys. To największy kwartalny przyrost. Między styczniem a marcem było to 1,3 tys., a jeszcze w II kwartale 2020 r. niecałe 900 spraw. Czy bank spodziewa się, że kwartalny przyrost w przyszłości nadal będzie tak duży?

– Sporo zależy m.in. od działań promocyjnych kancelarii prawnych. Staramy się rozmawiać z klientami i zawierać ugody. Ostatnie orzeczenia Sądu Najwyższego czy TSUE były dla sektora bankowego nieco mniej niekorzystne niż poprzednie, więc to może przyczynić się do spadku napływu spraw sądowych. Jednak bardzo trudno prognozować zachowania klientów i liczbę nowych pozwów sądowych – mówi Joao Bras Jorge, prezes Banku Millennium. Wpływ może mieć też uchwała Izby Cywilnej Sądu Najwyższego w sprawie frankowej. Najbliższe posiedzenie jest zaplanowane na 2 września.

GG Parkiet

Dwa kolejne czynniki rzutujące na wysokość rezerw to szacowana kwota potencjalnej straty w razie określonego wyroku sądu oraz prawdopodobieństwo uzyskania określonego wyroku sądu (obliczone na podstawie statystyk orzeczeń sektora bankowego w Polsce oraz uzyskanych opinii prawnych). Te są dla branży bardzo niekorzystne. Około 90 proc. wydawanych ostatnio wyroków oznacza zwycięstwo frankowiczów (w zdecydowanej większości umowy są unieważniane). Millennium szacuje, że unieważnienie wszystkich jego umów frankowych będących teraz przedmiotem pozwów indywidualnych i zbiorowych bez odpowiedniej kompensaty za użytkowany kapitał mogłoby pociągać za sobą koszt przed opodatkowaniem do 3 mld zł. Dla porównania bank ma na koniec czerwca niemal 2 mld zł rezerw na ryzyko prawne hipotek frankowych, co stanowi 14,9 proc. portfela tych kredytów. Ile jeszcze rezerw będzie musiał zawiązać?

– Bez wątpienia będą w przyszłości zawiązywane nowe rezerwy tego typu, bo będzie przybywać spraw sądowych. Teraz jednak trudno przewidzieć, ile będzie nowych spraw, zatem i ciężko określić wielkość rezerw – mówi prezes. Rynek oczekuje, że rezerwy będą duże, bo mimo dobrych wyników z działalności podstawowej średnia prognoz Bloomberga zakłada 0,75 mld zł straty netto w tym roku i tylko 0,15 mld zł zysku w przyszłym (bez rezerw na franki bank byłby w stanie w tym roku zbliżyć się do 1 mld zł zysku netto).

Millennium deklaruje, że prowadzi prace operacyjne nad uruchomieniem programu ugód według pomysłu KNF, ale nie podjął jeszcze decyzji w tej sprawie (wcześniej zapowiadał, że może to nastąpić w sierpniu lub wrześniu). Oczekuje uchwały Sądu Najwyższego, aby uwzględnić ją przy decyzji.

Zysk z odsetek urośnie?

Millennium był prawdopodobnie jedynym obok ING Banku Śląskiego kredytodawcą, który zwiększył rok do roku wynik odsetkowy w II kwartale. Zarząd liczy, że jeśli obecne trendy się utrzymają, to bank zakończy rok wynikiem z odsetek wyższym niż w 2020 r. Po półroczu wynosi 1,28 mld zł, o 4 proc. mniej niż rok temu.