Najwięcej transakcji na krajowym rynku fuzji i przejęć w 2019 r. zrealizowano w sektorze TMT (technologia, media, telekomunikacja). Zdaniem ekspertów będzie on wiódł prym w statystykach również w 2020 r. W ten trend wpisuje się technologiczna spółka R22, która systematycznie powiększa swoją grupę. Właśnie poinformowała o podpisaniu przedwstępnej umowy zakupu akcji spółki Profitroom za 30 mln zł.
Wycena idzie w górę
R22 zadebiutowało na warszawskiej giełdzie w 2017 r. Kurs akcji długo utrzymywał się w okolicach ceny z IPO (17,5 zł), ale w ostatnich kilkunastu miesiącach zaczął iść w górę w reakcji na konsekwentny wzrost przychodów i zysków oraz wypłatę dywidendy. Jak ustaliliśmy, najnowsza inwestycja nie wpłynie na zamianę polityki dywidendowej.
We wtorek, po ogłoszeniu przejęcia, notowania R22 zyskiwały 2 proc. do prawie 27 zł, ale w kolejnych godzinach sesji inwestorzy zaczęli realizować zyski. Umowę z Profitroomem i jego właścicielami giełdowa spółka podpisała już w grudniu ubiegłego roku, jednak ze względu na ustalenia dotyczące pozyskania finansowania opublikowanie tej informacji zostało opóźnione. R22 ma opcję zakupu kolejnych akcji, dzięki którym w 2024 r. może zostać większościowym akcjonariuszem Profitroomu. Jest on twórcą aplikacji, usprawniających działalność w branży hotelarskiej. Działa na polskim rynku od dziesięciu lat – w ciągu ostatnich trzech urósł ponadtrzykrotnie, osiągając w 2019 r. ponad 28 mln zł przychodów. Prezes i akcjonariusz R22 Jakub Dwernicki spodziewa się, że w kolejnych kilku latach Profitroom utrzyma około 40-proc. dynamikę wzrostu w skali roku. Dokładnych rezultatów przejmowanej firmy nie podano. Zapytaliśmy czy jest rentowna. – Tak, jest rentowna na wszystkich poziomach wyniku – odpowiedzieli nam przedstawiciele R22.
Z oprogramowania Profitroomu korzysta ponad połowa hoteli w kraju. Inwestycja R22 ma pomóc Profitroomowi w dalszym rozwoju, w szczególności poprzez międzynarodową ekspansję. W planach na najbliższy czas jest m.in. uruchomienie biura w Berlinie. Obecnie zespół Profitroomu liczy ponad 180 osób.
Informacja o inwestycji została podana we wtorek, bo właśnie tego dnia R22 podpisało umowę kredytową z konsorcjum banków (mBankiem oraz ING Bankiem Śląskim) związaną z refinansowaniem dotychczasowego zadłużenia, pozyskaniem pieniędzy na zakup Profitroomu i wykup mniejszościowych udziałów w segmencie hostingu. W lipcu 2019 r. R22 zrealizowało pierwszy etap wykupu. Zapowiadało, że drugi sfinalizuje do 10 lutego 2020 r.
