18 faworytów na listopad od DM BOŚ

W najnowszym miesięcznym raporcie analitycy wskazali spółki, które powinny zachowywać się lepiej i gorzej od rynku. W tej drugiej grupie są Inter Cars, JSW oraz Pekao. A na kogo warto postawić?

Asseco Poland, Asseco SEE, Benefit Systems, CCC, Cyfrowy Polsat, Decora, Grodno, LPP, mBank, Millennium, Neuca, Orlen, PKO BP, Tauron, Toya, Unimot, Vercom, Voxel - to faworyci DM BOŚ, wymienieni w najnowszym, cyklicznym raporcie analitycznym. Zdaniem ekspertów są to spółki, które mogą zachowywać się lepiej od rynku.

Jakie zmiany wprowadzili analitycy?

W raporcie widać niewielkie roszady względem poprzedniej edycji. Do listopadowego zestawienia długich pozycji analitycy dodali Orlen oraz Cyfrowy Polsat, a usunęli AB. Na liście spółek, których kurs może się zachowywać gorzej od rynku nie prowadzono żadnych zmian.

Nowe spółki, czyli Orlen i Cyfrowy Polsat mają za sobą długi okres mocnej przeceny. Jeszcze na początku roku za akcję Orlenu trzeba było zapłacić ponad 60 zł, wiosną ponad 70 zł, a teraz kurs oscyluje w okolicach 50 zł. Jest najniżej od dwóch lat.

Z kolei w przypadku Cyfrowego Polsatu mocna podaż dominuje już od jesieni 2021 r. Wtedy za akcję telekomu trzeba było zapłacić niemal 40 zł, a obecnie notowania oscylują w okolicach 12 zł, co implikuje 7,5 mld zł kapitalizacji.

Natomiast na drugim biegunie znajduje się wspomniane już AB, którego notowania mają za sobą imponująca falę wzrostową. Za akcję dystrybutora IT trzeba obecnie zapłacić niemal 90 zł. To o jedną piątą więcej niż na początku 2024 r. oraz ponad dwa razy więcej niż dwa lata temu.

Rynek na rozdrożu

W minionym miesiącu wyniki uzyskane przez portfel DM BOŚ w porównaniu ze stopą zwrotu z indeksu WIG były wyższe o 1,5 pkt proc. W kategoriach bezwzględnych wartość portfela spadła o 1,6 proc., podczas gdy WIG obniżył się jeszcze mocniej, o 3,1 proc. Z kolei od początku roku portfel DM BOŚ przyniósł bezwzględną dodatnią stopę zwrotu w wysokości 19,8 proc. wobec 3,1-proc. dynamiki WIG, co oznacza wynik lepszy od rynku o 16,7 pkt proc.

Na warszawskiej giełdzie od ponad dwóch lat trwa hossa, ale od szczytu zanotowanego w maju 2024 r. WIG traci, radząc sobie gorzej niż zagraniczne wskaźniki. Obecnie indeks jest na poziomie 80,3 tys. pkt. Od majowego maksimum spadł o niemal 11 proc. Natomiast od lokalnego minimum zanotowanego jesienią 2022 r. (początek hossy) zyskał ponad 70 proc.

Aktualnie na rynku głównym GPW notowanych jest 410 spółek o łącznej kapitalizacji wynoszącej prawie 1,6 bln zł, w tym 742 mld zł przypada na spółki krajowe. Największy w tej grupie jest PKO BP, wyceniany na niemal 73 mld zł, a drugie miejsce przypada Orlenowi z kapitalizacją wynoszącą 58 mld zł.