Fundusze hedgingowe. Algorytmy przegrały

2020 r. był zbyt trudny dla maszyn. W efekcie to fundusze hedgingowe zarządzane przez ludzi wypracowały wyższe stopy zwrotu niż fundusze bazujące na algorytmach.

Publikacja: 04.01.2021 05:00

Fundusze hedgingowe. Algorytmy przegrały

Foto: AdobeStock

To pierwsza taka sytuacja od lat. Wcześniej to maszyny, które przy inwestowaniu wykorzystują analizę ilościową (z ang. Quantitative analysis), radziły sobie na rynku lepiej od ludzi. Jednak 2020 r. cechował się ogromną zmiennością na rynku, co zgubiło fundusze bazujące na algorytmach.

– Ten rok zakwestionował skuteczność niektórych strategii ilościowych. Tworzenie strategii opartej na danych z 50 lat, które nie mają dziś znaczenia, wydaje się głupim pomysłem – powiedział Andrew Beer, założyciel Dynamic Beta.

Tylko 149 zł za rok czytania.

Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com

Gospodarka światowa
Japońska inflacja trzeci rok z rzędu powyżej celu Banku Japonii
Materiał Partnera
Zasadność ekonomiczna i techniczna inwestycji samorządów w OZE
Gospodarka światowa
Turecki bank centralny zaskakuje podwyżką stóp procentowych
Gospodarka światowa
EBC obciął stopy procentowe. Po raz siódmy
Gospodarka światowa
Trump ostro krytykuje szefa Fedu. Chce cięcia stóp
Gospodarka światowa
PKB Chin wzrósł mocniej od prognoz - o 5,4 procent.
Gospodarka światowa
Kłopoty gospodarki amerykańskiej to kłopoty całego świata