Weteran Catalyst bez problemu znalazł chętnych na dużą transzę obligacji. Deweloper mieszkaniowy uplasował w ofercie prospektowej emisję o wartości 180 mln zł, z czego 100 mln zł to pula podstawowa, zwiększenie nastąpiło w odpowiedzi na popyt.
Czytaj więcej
Spółka liczy na powtórkę sukcesu z początku roku. Planuje zrolowanie najdroższego długu.
Duży popyt na obligacje pozwolił Victorii Dom na uzyskanie niższej marży
Duże zainteresowanie pozwoliło spółka na radykalne zmniejszenie kosztu długu. W tej chwili deweloper przesuwa się z pozycji spółki, która oferowała jedne z największych na Catalyst marż ponad WIBOR (nawet ponad 6 pkt proc.), do grona „średniaków”. W trakcie budowy księgi popytu marżę ponad WIBOR 6M ustalono na 4,3 pkt proc., czyli dolną granicę widełek (4,3–4,8 pkt proc.). Zatem oprocentowanie przy bieżącym wskaźniku to 10,06 proc. w skali roku.
Obligacje są trzyipółletnie i objęte amortyzacją, czyli wcześniejszym wykupem części kapitału – w kwietniu 2028 r. spółka musi wykupić 33 proc.
Zgodnie z warunkami emisji, ponieważ wartość objętych papierów przekroczyła 120 mln zł, Victoria Dom będzie mogła przedterminowo wykupić notowaną na Catalyst serię zapadającą w marcu przyszłego roku, o wartości 50,2 mln zł, z horrendalną dla spółki i lukratywną dla posiadaczy, rekordową na Catalyst marżą 7 pkt proc. ponad WIBOR 6M, czyli obecnie 12,76 proc. w skali roku.
