Biuro maklerskie podniosło wycenę Answear.com

Niska baza z 2024 roku i pozytywny wpływ walut powinny wspierać dynamikę wyników platformy e-commerce – ocenił analityk Noble Securities w odtajnionej dziś rekomendacji z 22 kwietnia.

Biuro maklerskie Noble Securities odtajniło dziś rekomendację dla modowej platformy e-commerce Answear.com wydaną 22 kwietnia.

Jaki jest potencjał wzrostu kursu akcji Answear.com? 

Dariusz Dadej, analityk biura podniósł w niej 9-miesięczną cenę docelową dla walorów krakowskiej firmy z 26,8 do 31,1 zł, a zalecenie z „trzymaj” do „akumuluj”.

W dniu wydania rekomendacji nowa cena docelowa oznaczała 12-proc. potencjał wzrostu kursu akcji. Wynosił on 27,85 zł. Od tamtej pory notowania nieco się umocniły. Gdy powstaje ta notatka za walor inwestorzy płacą 29 zł.

Przez ostatnie 30 dni papiery Answear.com podrożały o około 15 proc. Kurs osiągnął roczne maksimum przy cenie 29,3 zł.

Dlaczego Noble Securities podniosło rekomendację? 

Dariusz Dadej podniósł rekomendację ponieważ zrewidował nieco w górę swoje założenia dot. przychodów i marż spółki. Zrobił to po analizie sprzedaży w 2024 r. i szacunków dot. pierwszego kwartału 2025 r. „Relatywnie niska baza z 2024 roku i możliwy pozytywny wpływ walut, krótkoterminowo powinny wspierać uzyskiwanie pozytywnych dynamik” – ocenia specjalista.

„Dane sprzedażowe za pierwszy kwartał 2025 r. zdają się potwierdzać taki scenariusz. W dalszym ciągu, zakładamy spadek wydatków marketingowych w odniesieniu do przychodów, do poziomów sprzed przejęcia „sneakersów” w horyzoncie do 2027 roku” - dodał.

W 2024 r. Answear.com miał 10 mln zł straty netto, EBITDA spadła do 34,4 mln zł przy wzroście przychodów do ponad 1,5 mld zł. Noble Securities prognozuje, że w 2025 r. spółka wykaże prawie 1,8 mld zł przychodu, 72 mln zł EBITDA i 25,5 mln zł zysku netto.

Analityk przyjął zatem ostrożniejsze podejście niż zarząd, który w programie motywacyjnym wskazał poziom EBITDA na 2025 r. na 80 mln zł.