Lawina nieprawidłowości w Devoranie

KNF wszczęła dwa postępowania administracyjne w sprawie nałożenia kary pieniężnej w związku z podejrzeniem naruszenia ustawy o ofercie.

Komisja twierdzi, że istnieją okoliczności wskazujące na dokonanie manipulacji akcjami notowanej na NewConnect spółki. W IV kwartale 2016 r. przeprowadziła ona emisję 14 233 603 akcji serii M, przy czym 99,6 proc. z tych akcji zostało objętych przez jednego inwestora – Carom. Była to emisja gotówkowa, ale zapłata za akcje objęte przez Carom nie nastąpiła w formie pieniężnej a w drodze wzajemnego potrącenia wierzytelności ze spółką. W dniu 6 lipca 2017 r. akcje serii M zostały wprowadzone do obrotu na rynku NewConnect. Spowodowało to ponad 16-krotne zwiększenie ogólnej liczby akcji znajdujących się w obrocie na tym rynku.

Obrót akcjami Devoran S.A. w okresie 1 sierpnia – 4 września 2017 r. odznaczał się niską płynnością oraz zmiennością kursu w przedziale 0,64 zł – 0,80 zł, przy czym aż na 8 z 24 sesji nie zawarto żadnej transakcji. Tymczasem w okresie od 5 do 15 września 2017 r. kurs akcji Spółki dynamicznie wzrósł o ponad 92 proc. z 0,65 zł do 1,25 zł przy średniosesyjnych obrotach o wartości 30 388 zł. Na kolejnych sesjach, tj. w okresie 18 – 21 września 2017 r. kurs kontynuował wzrost do 1,74 zł przy drastycznie zwiększonych obrotach. W okresie od 5 do 21 września 2017 r. spółka nie opublikowała żadnych informacji o charakterze gospodarczo-finansowym które mogłyby uzasadniać opisany powyżej wzrost kursu i wolumenu obrotu jej akcjami. Jedynymi opublikowanymi informacjami były: - raporty o zbyciu przez Carom, w okresie od 5 do 15 września 2017 r., łącznie wszystkich posiadanych akcji Devoran S.A. (60,07 proc. ogólnej liczby akcji).

- raporty o nabyciu przez osobę blisko związaną z prezesem w transakcjach na rynku NewConnect, w dniach 15 i 18 września 2017 r., łącznie 159 864 akcji Devoranu - raport bieżący o niepodjęciu przez spółkę czynności mających na celu wprowadzenie do obrotu akcji serii L (raport, w ocenie Urzędu Komisji nie zawierający informacji poufnej, opublikowany został przez spółkę w odpowiedzi na telefoniczne zapytanie akcjonariusza). W związku z faktem, iż po dokonaniu zbycia przez spółkę Carom większościowego pakietu akcji Devoran S.A. (ponad 60 proc.) nie ujawnił się żaden akcjonariusz posiadający co najmniej 5 proc. udziału w ogólnej liczbie głosów, KNF podjęła działania nadzorcze mające na celu ustalenie zmian w zakresie stanów posiadania znacznych akcjonariuszy oraz weryfikację poprawności wykonywania przez nich obowiązków notyfikacyjnych.

Podjęte przez KNF działania pozwoliły na dokonanie następujących ustaleń:

- spółka Carom zbyła ponad 99 proc. posiadanego pakietu akcji Devoran w drodze pozarynkowych umów cywilno-prawnych

- zbyte przez spółkę Carom akcje Devoranu trafiły w drodze pozarynkowych umów cywilno-prawnych na rachunki należące do 12 inwestorów

- każdy z nabywających inwestorów posiadał finalnie po tych transakcjach akcje stanowiące 4,99 proc. – 4,85 proc. ogólnej liczby głosów

KNF ustaliła, mogło dojść do wielokrotnego naruszenia obowiązków notyfikacyjnych. Chodzi o powiązania wynikające z faktu pozostawania w stosunku pokrewieństwa, dominacji, a także udzielenia pełnomocnictwa do rachunku papierów wartościowych. KNF ustaliła, że transakcje pozarynkowe akcjami Devoranu., można uznać za tzw. praktykę concealing ownership (ukrywanie własności), praktykę wash trades (dokonywanie sztucznego obrotu, którego celem jest wywołanie wrażenia zwiększonej aktywności na akcjach danego emitenta wśród pozostałych inwestorów) oraz praktykę pump and dump (polegającą na zajęciu pozycji długiej na akcjach przez określone podmioty oraz podejmowaniu przez te podmioty oraz podmioty działające z nimi w porozumieniu dalszych działań prowadzących do wzrostu kursu i wolumenu obrotu tych akcji). Notowania akcji Devoranu od kilku tygodni są zawieszone. Jutro mają ruszyć.