Analitycy podkreślili innowacyjny charakter działalności Selvity. SEL120, najbardziej zaawansowany lek, z sukcesem przeszedł badania przedkliniczne i czeka na badania z udziałem pacjentów. To właśnie ten projekt został najwyżej wyceniony przez Pekao IB, na 268 mln zł.
Inny lek, SEL24, jest coraz bliżej kolejnej fazy badań. Partner projektu, firma Menarini, przedstawił plan rozszerzenia badania do 40 ośrodków, co sugeruje bliski koniec pierwszej fazy badań klinicznych i eskalacji dawki. Pekao IB oczekuje zakończenia pierwszej fazy badań oraz płatności 4,8 mln USD dla Selvity w I połowie 2020 r. Projekt SEL24 wyceniono na 77 mln zł. Portfel projektów tzw. wczesnej fazy wyceniono zaś na 198 mln zł. Wartość przedsiębiorstwa została oszacowana na 340 mln zł, a spółka powiązana Nodthera jest warta 23 mln zł. Suma dotacji uwzględniona w wycenie to 167 mln zł. Wycenę zmniejszają natomiast dług netto, który na 1 stycznia wynosił 112 mln zł, a także udziały mniejszości (27 mln zł).
Wśród czynników ryzyka podano takie elementy jak niepowodzenie projektu innowacyjnego, nieprzewidziane wydarzenia, kursy walutowe, presję na koszty wynagrodzeń i rotację kadr oraz konkurencja. Obecnie opracowuje się 13,5 tys. nowych leków, z których 2 tys. to leki onkologiczne.
Pekao IB prognozuje, że przychody Selvity w 2019 r. wyniosą 95,9 mln zł. W kolejnym wzrosną do 143,7 mln zł, a w 2021 r. do 155,4 mln zł. Strata netto ma wynieść odpowiednio 36,9 mln zł, 26,8 mln zł oraz 36,2 mln zł.
Autorem raportu o Selvicie jest Łukasz Kosiarski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 23 lipca o godzinie 8.30. GBC
