Wyniki funduszy inwestycyjnych w 2000 r.

W 2000 r. najwyższy ? ponad 30-proc. zysk ? przyniosła inwestycja w fundusz akcyjny Korony. Najlepszy w swojej kategorii był również zarządzany przez TFI Korona fundusz zrównoważony, którego roczny wzrost wartości jednostki wyniósł 19,8%.

Wahająca się w ubiegłym roku koniunktura giełdowa spowodowała, że nie wszyscy powierzający pieniądze funduszom akcyjnym zyskali na tym. Ponad 30-proc. zysk przyniosła jedynie inwestycja w fundusz akcyjny Korony. Ponad 20% przyniosły również fundusze akcyjne Arka Dużych Spółek (20,67%) i ING (20,4%). Szczególnie na wynikach Korony, ING i Skarbca Akcji (roczny wzrost tego funduszu wyniósł 18,15%) zaważyły wywołane przez spółki internetowe wzrosty z początku roku. Tylko w styczniu i lutym wartość jednostek tych funduszy zwiększyła się odpowiednio o ponad 36%, 25% i 38%. W tym samym czasie WIG zwyżkował o blisko 20%, a WIG20 o ponad 31%. Lider wzrostów w poprzednich dwóch latach, akcyjny fundusz DWS w ubiegłym roku spadł na miejsce szóste. Roczny wzrost wartości jednostki wyniósł 15,62%. Pomimo zmiany zarządzającego tym funduszem oraz znacznego napływu kapitału, który m.in. utrudniał wykorzystanie hossy z początku roku, jest to i tak rezultat zdecydowanie lepszy od akcyjnego Pioneera, którego jednostka zyskała zaledwie 0,05%. Wartość środków powierzanych tym funduszom jest zbliżona (na koniec listopada wartość aktywów wynosiła około 250?260 mln zł) i co najmniej kilkakrotnie wyższa niż w pozostałych funduszach akcyjnych.W przeciwieństwie do 1999 roku kiedy to wszystkie fundusze akcyjne osiągnęły zyski, w 2000 r. straty przyniosły cztery: SEB 3 (-0,19%), Kapitał Handlowy (-0,55%), PZU Krakowiak (-1,91%) i Forum Dragon (-4,44%). Przed dwoma laty WIG zanotował jednak wzrost o ponad 40%, a w ubiegłym roku stracił 1,31%. W 2000 r. wśród indeksów giełdowych najwięcej ? ponad 31% ? zyskał WIRR i 3,4% WIG20. Wśród funduszy indeksowych swój benchmark, którym jest indeks WIG, zdecydowanie pobił Eurofundusz 4. Natomiast wynik gorszy od portfela wzorcowego (WIG20) osiągnęła indeksowa Korona. Zdecydowanie lepszy rezultat (8,24%) uzyskał natomiast fundusz prywatyzacji Korony. W ubiegłym roku indeks NIF stracił bowiem 1,32%.TFI Korona osiągnęła również najlepszy wynik wśród funduszy zrównoważonych. Roczny wzrost wartości jednostki wyniósł 19,83%. Niewiele niższe wyniki wypracowały również Skarbiec-Waga (19,76%) i DWS (18,92%). Wśród przeznaczonych dla PPE funduszy stabilnego wzrostu najwięcej (16,28%) zyskał Arka WBK SOFI. Chociaż udział akcji w tych funduszach nie powinien przekraczać 30?40%, ich wyniki były w ubiegłym roku w większości gorsze od funduszy inwestujących wyłącznie w papiery dłużne. Najlepszy w tej grupie okazał się Skarbiec-Obligacja, którego zysk wyniósł 15,93%. Wśród funduszy rynku pieniężnego najwięcej ? ponad 18%, przyniósł CA IB SFIO.Zdecydowanie najrentowniejszą inwestycją, która przyniosła w ciągu roku ponad 377% zysku, było powierzenie środków pierwszemu na naszym rynku funduszowi zamkniętemu Sezam 1. Tak ogromne zyski przyniosło prawdopodobnie zamknięcie części inwestycji przez zarządzającego. Fundusz ten inwestuje bowiem w spółki niepubliczne. W ubiegłym roku natomiast zdecydowanie najwięcej stracili inwestorzy lokujący w funduszach dokonujących inwestycji zagranicznych. Jedyny działający przez pełny rok Skarbiec-Gwarancja 2002 stracił 15,87%, chociaż zaledwie 20% jego aktywów zostało zainwestowanych w opcje na indeks DJ Eurostoxx 50, odzwierciedlający notowania największych 50 firm europejskich.Do końca roku blisko 30% stracili również ci, którzy we wrześniu powierzyli środki inwestującemu w europejskie spółki wzrostowe funduszowi UniDynamic Europa. W ciągu kilku miesięcy powyżej 6% straciły również inwestujące w akcje amerykańskie fundusze CA IB Top Ameryka i Pioneer Akcji Amerykańskich. Przekształcony w marcu fundusz prywatyzacji Skarbiec PPPlus, inwestujący również w zagraniczne spółki internetowe Skarbiec-Net, stracił po%.

Anna Garwolińska