Firma Buffetta straciła 1,5 miliarda dolarów

Spółce Berkshire Hathaway nie udał się pierwszy kwartał tego roku. Zaszkodziły jej zaangażowanie w instrumenty pochodne oraz zakup akcji naftowego giganta ConocoPhillips z Houston

Firma kontrolowana przez miliardera Warrena Buffetta przyzwyczaiła akcjonariuszy, że zarabia dla nich pieniądze. Pierwszy kwartał 2009 roku okazał się jednak pechowy. Spółka z Omaha w stanie Nebraska w trzech pierwszych miesiącach straciła 1,53 miliarda dolarów, co oznacza, że strata na każdy walor wyniosła w tym czasie 990 dolarów. Natomiast rok wcześniej zarobek firmy działającej m.in. w branży ubezpieczeniowej sięgnął 940 milionów USD.

[srodtytul]Wyrocznia też się myli[/srodtytul]

Co się, stało, że legendarny inwestor giełdowy, słynący z wyjątkowo dobrego nosa do interesów, tym razem się potknął, a strata była najdotkliwsza od prawie dwudziestu lat?

Zdecydowały o tym m.in. odpisy na instrumenty pochodne powiązane z indeksami papierów dłużnych korporacji. Wyniosły one 1,3 miliarda dolarów, ale jeszcze większy był koszt zaangażowania w akcje naftowego giganta ConocoPhillips. Obciążyło ono wynik kwotą 1,9 miliarda USD. Buffett przyznał wcześniej, że popełnił błąd kupując akcje tej spółki, kiedy cena ropy naftowej była bliska 140 dolarów za baryłkę. Później nastąpił zjazd notowań tego surowca, a wraz z tym gwałtownie obniżył się kurs akcji ConocoPhillips.

[srodtytul]Sprzedają ConocoPhillips[/srodtytul]

Teraz Berkshire Hathaway pozbywa się tych papierów by chociaż odnieść korzyści podatkowe. W pierwszym kwartale spółka Buffetta sprzedała 13,7 miliona walorów ConocoPhillips i na koniec tego okresu miała jeszcze 71,2 miliona sztuk. Według szacunków firmy z Omaha, jeśli w tym roku sprzeda ze stratą akcje ConocoPhilips może odzyskać od fiskusa 690 milionów dolarów.

– Warren Buffett nie jest nieomylny – powiedział Michael Yoshikami, główny strateg inwestycyjny w firmie YCMNet Advisors. Podkreśla, że inwestycje „wyroczni z Omaha”, jak w przeszłości nazwano tego jednego z najbogatszych ludzi w Stanach i na świecie, są na tyle rozproszone, że część strat Buffett może odrobić.

Wartośc księgowa Berkshire Hathaway w pierwszym kwartale obniżyła się 5,9 proc. do 102,8 miliarda dolarów. Zobowiązania firmy z tytułu instrumentów pochodnych wzrosły z 14,6 mld USD do 15,4 miliarda dolarów. Z powodu rosnących zobowiązań na tym rynku agencja Fitch obniżyła rating firmy Buffetta, która do tej pory miała najwyższą możliwą ocenę.

[srodtytul]Dokuczliwa recesja [/srodtytul]

Na szczęście straty poniesione na niektórych instrumentach mają charakter papierowy i aż do roku 2019 Berkshire nie będzie musiało ponosić rzeczywistych kosztów. Buffett ma nadzieję, że w długim terminie kontrakty powiązane z rynkiem akcji przyniosą zysk. Amerykański miliarder ucierpiał z powodu recesji w najwiekszej gospodarce świata. Dekoniunktura uderzyła w jego biznesy powiązane z budownictwem mieszkaniowym oraz firmy jubilerskie.

Trzeba było ciąć etaty w takich firmach jak Clayton Homes Inc. (domy wytwarzane metodą przemysłową) oraz Acme Building Brands (produkcja cegieł). 36 proc. spadły zyski MidAmercan Energy Holdings (gazociągi) w której Berkshire Hathaway ma udziały. W minionym roku cena akcji spółki Warrena Buffetta obniżyła się 32 proc., zaś w obecnym spadek wyniósł 1,4 proc. Największy udział w portfelu inwestycyjnym firmy z Omaha mają akcje Coca-Coli, a tuż za nią plasuje się kalifornijski bank Wells Fargo. bloomberg