Ten rok z pewnością uświadomił wielu klientom TFI, jakim ryzykiem są inwestycje w obligacje korporacyjne. Kilka miesięcy temu mocnej przecenie uległy papiery GetBacku (od połowy kwietnia notowania są zwieszone), a w ostatnich dniach sporo spadają ceny papierów dłużnych wyemitowanych przez Ideę Bank i Getin Noble Bank – spółek, gdzie najwięcej udziałów ma Leszek Czarnecki. Oczywiście od budowy portfeli są zarządzający, ale może być tak, że nie wszyscy klienci funduszy gotówkowych i pieniężnych, czyli uznawanych za najbezpieczniejsze, zdają sobie sprawę z tego, w co inwestują. Co więcej, są fundusze, które stosują wycenę liniową, ponieważ mają w portfelach serie obligacji nienotowane na rynku.
Papiery Getinu i Idei w funduszach gotówkowych
Najświeższe szczegółowe dane na temat składników funduszy pochodzą z końca czerwca. Wówczas w portfelach TFI łączna wartość nominalna obligacji Idei Banku wynosiła 63,9 mln zł, natomiast Getin Noble Banku 21,4 mln zł.
Z końcem czerwca towarzystwem, które było najmocniej zaangażowane w obligacje Getin Noble Banku, było Santander TFI. W jego funduszach wartość nominalna obligacji wyemitowanych przez ten bank sięgała 9,9 mln zł. Kolejne było Millennium TFI z 4,27 mln zł w obligacjach Getin Noble Banku, a na trzecim miejscu znalazło się Investors TFI z 2 mln zł w papierach banku. Z kolei obligacji Idei Banku najwięcej miał Quercus TFI (36,9 mln zł), kolejny był Skarbiec TFI (11,45 mln zł), a następnie TFI BGŻ BNP Paribas (8 mln zł).
Papiery obu banków znajdowały się z końcem czerwca w funduszach gotówkowych i pieniężnych. Według danych serwisu Analizy Online łączna wartość nominalna walorów Idei Banku wynosiła 6,5 mln zł, natomiast Getin Noble Banku 2,175 mln zł. Nominalnie najwięcej obligacji miał BGŻ BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania (dawniej BGŻ BNP Paribas Pieniężny). W jego portfelu wartość nominalna obligacji Idea Banku wynosiła 3,2 mln zł, co stanowiło 0,375 proc. wartości aktywów netto. Kolejny był Skarbiec Oszczędnościowy (dawniej Skarbiec Kasa), w którym papiery Idei sięgały 2 mln zł, czyli 0,265 proc. portfela. Mniejszym zainteresowaniem w tym gronie cieszyły się papiery Getin Noble Banku. Biorąc pod uwagę udział w portfelu, najwięcej miała ich Opera Pecunia.pl (1,727 proc. i 200 tys. zł nominału). A następnie Superfund Płynnościowy (0,5 proc. portfela i 686 tys. zł nominału).
Oczywiście, papiery banków z grupy Czarneckiego znajdziemy także w innych grupach funduszy, jednak wydaje się to bardziej zrozumiałe niż ich obecność w grupie gotówkowych i pieniężnych, które uznawane są przez klientów za bardzo bezpieczne.
