Polacy pokochali obligacje. Jeden rodzaj papierów robi furorę

W styczniu resort finansów sprzedał obligacje oszczędnościowe warte ponad 6 mld zł. To o jedną czwartą więcej niż w grudniu. Które papiery są wybierane najczęściej?

Ministerstwo Finansów przedstawiło pierwsze tegoroczne wyniki sprzedaży obligacji oszczędnościowych. W styczniu sprzedano papiery o łącznej wartości wynoszącej 6 263 mln zł. To wynik lepszy niż w czterech poprzednich miesiącach. W grudniu 2024 r. było to nieco ponad 5 mld zł, w listopadzie 4,5 mld zł, w październiku 5,9 mld zł, a we wrześniu prawie 5,8 mld zł. Natomiast to znacznie mniej niż w rekordowym okresie czerwiec – sierpień, kiedy miesięczne wartości oscylowały w okolicach 10-11 mld zł. Natomiast rok do roku tegoroczny wynik jest nieco lepszy: styczeń 2024 r. zamknął się wynikiem 5,8 mld zł.

Jakie obligacje kupują Polacy?

Najchętniej kupowanymi instrumentami były w styczniu obligacje 1-roczne, ROR (36-proc. udział w strukturze całej sprzedaży). Nabywcy indywidualni przeznaczyli na ich zakup kwotę 2 243,7 mln zł. Chętnie kupowane były też obligacje 3-letnie, TOS (30 proc.) ze sprzedażą wynoszącą 1 903,1 mln zł. Na dalszych miejscach są obligacje 4-letnie, COI (z 14-proc. udziałem w sprzedaży), obligacje 10-letnie, EDO (10 proc.), 2-letnie , DOR (6 proc.) oraz 3-miesięczne, OTS (3 proc.).

Na zakup obligacji rodzinnych ROS i ROD dedykowanych beneficjentom programu 800+ klienci przeznaczyli kwotę blisko 72 mln zł. Obligacje rodzinne kierowane są wyłącznie do osób otrzymujących świadczenie w ramach tego programu. Jego beneficjenci mogą nabywać papiery do wysokości kwoty przyznanego świadczenia wychowawczego.

Jakie obligacje wybrać?

Jak już wspomniano, największym zainteresowaniem w styczniu cieszyły się obligacje 1-roczne o oprocentowaniu zmiennym, opartym o stopę referencyjną Narodowego Banku Polskiego. W pierwszym miesiącu oprocentowanie tych obligacji wynosi 5,75 proc. w skali roku. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,00 proc. Odsetki są wypłacane co miesiąc.

Ten rodzaj obligacji wyraźnie przoduje w statystykach: od września 2024 r. jego udział przekracza 30 proc., podczas gdy w styczniu 2024 r. wynosił zaledwie 16 proc., a najniższy w zeszłym roku był w kwietniu (13,3 proc.).

Resort finansów podkreśla, że nabywcy mają szeroki wybór jeśli chodzi o ofertę obligacji detalicznych zarówno pod kątem długości oszczędzania, jak i sposobu naliczania oraz wypłaty odsetek.

- Elastyczność w wyborze związana jest również z kwotą, którą można przeznaczyć na zakup obligacji. Aby zrealizować swój plan można zacząć oszczędzać już od 100 złotych. Co istotne, w przypadku obligacji detalicznych nie ma określonych maksymalnych limitów zakupów tych instrumentów. Nie trzeba się również ograniczać do zakupu jednego rodzaju obligacji. Można inwestować w instrumenty detaliczne różnego rodzaju, aby uzyskiwać zyski w różnym czasie – podkreśla Jurand Drop, podsekretarz stanu w Ministerstwie Finansów.

Odsetek Polaków inwestujących swoje oszczędności rośnie, ale nadal jest niska.