Żabka chce do 1 mld zł z obligacji

Sieć handlowa może w tym roku przeprowadzić emisję obligacji o wartości do 1 mld zł, by zróżnicować źródła kapitału z jakich korzysta spółka. Zapowiada też przyspieszenie rozwoju

Żabka Group zawarła jako emitent umowę programu emisji obligacji z konsorcjum banków – Polska Kasa Opieki jako organizatorem i dealerem, Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polska jako organizatorem i dealerem, Santander Bank Polska S.A. jako organizatorem, dealerem i koordynatorem ESG oraz Trigon Dom Maklerski jako dealerem.
Emisja jest planowana na ten moment do inwestorów instytucjonalnych.

Żabka chce rosnąć

W ramach Programu Emisji Obligacji, zawartego na czas nieokreślony, Żabka Group i Żabka Polska mogą niezależnie emitować obligacje do łącznej maksymalnej kwoty 1 mld zł, wpływy netto z emisji Obligacji mogą zostać przeznaczone na cele ogólnokorporacyjne spółek z Grupy Żabka. - Celem uruchomienia programu jest dywersyfikacja oraz poprawa efektywności źródeł finansowania Grupy – mówiła na konferencji wynikowej Marta Wrochna-Łastowska, członek zarządu Grupy Żabka, odpowiedzialna za Obszar Strategii Finansowej.

Spółka w komunikacie podaje, że w związku z emisją obligacji, grupa nie planuje zwiększać poziomu zadłużenia netto.
Obligacje będą zabezpieczone poręczeniem, które zostanie udzielone odrębnie dla każdej serii obligacji.

Sieć w tym roku chce otworzyć ponad 1,1 tys. sklepów czyli więcej niż w latach poprzednich kiedy było to ok 1 tys. Spółka ogłosiła także pełne sprawozdanie za 2024 r., zbieżne ze wstępnymi danymi podanymi w styczniu. Inwestorzy zareagowali negatywnie, od rana kurs spada i jest poniżej poziomu z poniedziałkowego zamknięcia.

Grupa Żabka w 2024 r. odnotowała wzrost sprzedaży porównywalnej (LFL czyli bez nowootwartych sklepów) o 8,3 proc. Sprzedaż do klientów końcowych w 2024 r. wyniosła 27,3 mld zł, co oznacza wzrost o 19,8 proc. w porównaniu do roku poprzedniego. Przychody w 2024 r. wyniosły 23,8 mld zł co oznacza wzrost 20,2 proc. rdr.

Dobre wyniki Żabki

Skorygowany wynik EBITDA Grupy w 2024 r. wyniósł 3,5 mld zł, co oznacza wzrost o 23,7 proc. w porównaniu do roku poprzedniego. Był on efektem zwiększenia skali działalności oraz poprawy marż. Dzięki poprawie efektywności kosztowej oraz spadkowi cen energii w 2024 roku marża skorygowanego wyniku EBITDA osiągnęła poziom 12,8 proc., rosnąc rok do roku o 0,4 pkt. proc. Skorygowany zysk netto wzrósł o 66 proc. rok do roku do 714 mln zł. Grupa w 2024 r. wygenerowała 1,5 mld zł wolnych przepływów pieniężnych, a jej wskaźnik zadłużenia dług netto/ skorygowanej EBITDA poprawił się z 2,3x do 1,5x.

Obligacje mogą być oprocentowane według zmiennej lub stałej stopy procentowej. Okres zapadalności Obligacji będzie nie krótszy niż rok i nie dłuższy niż sześć lat. Ostateczne parametry każdej serii Obligacji zostaną określone w późniejszym terminie, w szczególności w procesie budowania księgi popytu.