357 milionów USD zysku w jeden dzień

Takie interesy umie robić tylko Warren Buffett, który w ubiegłym tygodniu 5 miliardów dolarów zainwestował w Bank of America

Aktualizacja: 23.02.2017 14:48 Publikacja: 29.08.2011 02:02

Warren Buffett, główny udziałowiec wehikułu inwestycyjne-go Berkshire Hathaway Fot. bloomberg

Warren Buffett, główny udziałowiec wehikułu inwestycyjne-go Berkshire Hathaway Fot. bloomberg

Foto: Archiwum

 

 

Warren Buffett jak mało kto potrafi wykorzystać słabości amerykańskich banków. W ciągu jednego dnia zanotował papierowy zysk na warrantach w wysokości 357 milionów dolarów. Kontrolowany przez tego legendarnego inwestora wehikuł finansowy Berkshire Hathaway postanowił zainwestować 5 miliardów w Bank of America (BofA), kupując jego akcje uprzywilejowane oraz 10-letnie warranty upoważniające do zakupu akcji zwykłych po 7,14 dolara za sztukę. BofA akcje uprzywilejowane będzie mógł odkupić, płacąc 5-proc. premię.

300 mln USD dywidendy

Rynek na tę wiadomość zareagował dużym skokiem notowań Bank of America, podrożały też papiery Berkshire Hathaway. Na koniec piątkowej?sesji po 11-proc. wzroście jeden walor BofA kosztował 7,76 USD, a kapitalizacja tego banku sięgała 78,6 miliarda dolarów.

– Oto jak działa Warren Buffett – komentował inwestycję w BofA Robert Chapman, założyciel funduszu hedgingowego Chapman Capital, który ma w portfelu akcje Bank of America. Nawiązał nie tylko do ceny, po której Buffett może kupić akcje zwykłe tego banku, ale też do dziesięciokrotnie wyższej dywidendy z walorów uprzywilejowanych od tej, jaką zapewniają zwykłe papiery. – Taka jest cena, jaką Bank of America płaci, by mieć Warrena Buffetta na swoich kartkach świątecznych – dodał. Akcje uprzywilejowane zapewnią Berkshire Hathaway 300 milionów dolarów dywidendy rocznie.

Akcje firmy Buffetta na koniec piątkowej sesji kosztowały 104 764 dolary, 13 proc. mniej niż na początku pierwszej sesji w tym roku. Kapitalizacja tego wehikułu wynosiła 172 miliardy dolarów. Spółka Buffetta na koniec czerwca miała 47,9 mld USD gotówki, ale jej głównemu właścicielowi długo nie udawało się przekonać analityków, że warto kupować jej walory. Dlatego pozytywnie komentują inwestycję w Bank of America. – Wreszcie te pieniądze zaczynają pracować – powiedział Tom Lewandowski, analityk firmy Edward Jones Co, który rekomenduje trzymanie akcji Berkshire. Uważa, że przewaga Buffetta nad innymi wielkimi graczami polega na tym, że nikt inny nie może przeprowadzać takich transakcji.

Gorsze warunki Goldmana

Również 5 mld USD w 2008 roku Buffett zainwestował w Goldman Sachs. W drugim kwartale 2011 roku nowojorski bank za 5,64 mld USD odkupił swoje uprzywilejowane akcje od Berkshire, a wehikuł Buffetta wciąż ma warranty Goldman Sachs upoważniające do kupna jego akcji po 115 dolarów.

Przy obu transakcjach Buffettowi doradzał Robert Denham, partner w kancelarii Munger, Tolles & Olson. Znają się od czasów, kiedy Buffett w 1987 roku zainwestował 700 milionów dolarów w bank inwestycyjny Salomon Brothers, który bronił się przed zakusami korporacyjnego najeźdźcy Ronalda O. Perelmana. W 1991 roku, kiedy ze stanowiska szefa Salomona ustąpił John Gutfreund, za stery chwycił Buffett, który z kolei rok później rekomendował Denhama jako swojego następcę.

Zdaniem analityków BofA uzyskał lepsze warunki niż Goldman Sachs. Berkshire z tytułu nabycia uprzywilejowanych akcji GS zapewnił sobie 10-proc. dywidendę i 10-proc. premię z tytułu wcześniejszego wykupu akcji uprzywilejowanych.

[email protected]

Gospodarka światowa
Na czyje zwycięstwo stawia rynek?
Materiał Promocyjny
Pieniądze od banku za wyrobienie karty kredytowej
Gospodarka światowa
USA: inwestorzy zaczęli wątpić w swoją strategię wyborczą
Gospodarka światowa
Komu sprzyjają fortuna i sondaże na ostatniej prostej kampanii?
Gospodarka światowa
Czy hazard wykreuje prezydenta USA? Bukmacherzy lepsi niż Instytut Gallupa
Materiał Promocyjny
Sieć T-Mobile Polska nagrodzona przez użytkowników w prestiżowym rankingu
Gospodarka światowa
Warren Buffett pozbywa się akcji Apple. Miliarder gromadzi gotówkę
Gospodarka światowa
Kurs akcji pomnożony przez 70 tysięcy. Kto się tak obłowił?