PKO BP i Pekao najmocniejsze w europejskich stress-testach

Lider i wicelider polskiego sektora bankowego bardzo dobrze wypadli w badaniu Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego symulującym scenariusz skrajny.

Publikacja: 03.11.2018 07:03

PKO BP i Pekao najmocniejsze w europejskich stress-testach

Foto: Fotorzepa, Andrzej Bogacz

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) wiosną rozpoczął kolejną edycję testów warunków skrajnych europejskiego sektora bankowego, czyli tzw. stress testów. Ćwiczenie polega na prognozie zachowania bilansu, rachunku zysków i strat oraz poziomów kluczowych wskaźników przy założeniu określonej sytuacji makroekonomicznej (bazowano na danych banków na koniec 2017 r.).

Analizowane były dwa scenariusze obejmujące lata 2018–2020: bazowy i skrajny. W bazowym prognozowano np. roczny wzrost PKB Polski o 3–3,6 proc., natomiast scenariusz skrajny zakłada znacznie niższe poziomy wzrostu, w tym spadek PKB o 1,3 proc. w 2019 (wzrost o 1,1 proc. w 2018 r. i 0 proc. w 2020 r.). Scenariusze składały się również z innych miar, uwzględniono m.in. stopę bezrobocia (wzrost do 9,2 proc.), zmianę cen aktywów (m.in. spadek cen nieruchomości mieszkaniowych o ok. 8 proc. w Polsce) czy stóp procentowych, które powinny być uwzględnione w procesie.

Próbie poddano największe banki w Europie, w tym PKO BP i Pekao (przy okazji Komisja Nadzoru Finansowego, podobnie jak w poprzednich latach, skorzystała z okazji i przeprowadziła testy dla wszystkich komercyjnych banków w Polsce stosując metodologię EBA, ale publikacja ich wyników będzie zależeć od nich samych – KNF nie przedstawi rezultatów poszczególnych banków).

Okazało się, że w całym badaniu najlepiej wypadł PKO BP (biorąc pod uwagę jak najmniejszą zmienność wskaźnika kapitału Tier1 w scenariuszu skrajnym). Współczynnik ten byłby w 2020 r. na poziomie 15,47 proc. w scenariuszu skrajnym (16,50 proc. w bazowym). Z kolei współczynnik uwzględniający pełny efekt wdrożenia MSSF 9 (efekt tego standardu banki rozkładają na pięć lat), byłby w scenariuszu bazowym na poziomie 16,14 proc. oraz 14,55 proc. w skrajnym. To niewielka zmiana, bo na koniec 2017 r. współczynnik Tier1 grupy PKO BP wynosił 16,50 proc.

Na drugim miejscu znalazł się hiszpański Santander, a na trzecim – Pekao, czyli drugi co do wielkości aktywów bank w Polsce.

Dla PKO BP to pozytywna informacja nie tylko ze względów „prestiżowych", ale może mieć także wymierny wpływ na wysokość dywidendy bowiem w oparciu właśnie o wyniki EBA polski nadzorca ustanowi wysokość tzw. bufora stress-testowego, który im dla PKO BP będzie niższy (obecnie jest zaskakująco wysoki), tym bardziej bank ten zbliży się do możliwości wypłaty w przyszłym roku 50 proc. zysku na dywidendę, co jest zgodne ze strategią zarządu. W tym roku PKO BP wrócił do wypłaty (poprzednio ostatni raz zrobił w 2014 r., później uniemożliwił podział zysku mocny frank i wymogi KNF), do podziału trafiło 25 proc. zysku z 2017 r.

Banki
Rośnie ryzyko prawne kredytów. „Trzeba coś z tym zrobić” – postulują bankowcy
Materiał Promocyjny
Z kartą Simplicity można zyskać nawet 1100 zł, w tym do 500 zł już przed świętami
Banki
Kontrofensywa frankowa banków. Kredyt spłacony, a mimo to jest wezwanie do zapłaty
Banki
Citi Handlowy zarobił tyle, ile oczekiwano
Banki
Citi Handlowy zarobił tyle, ile oczekiwano
Materiał Promocyjny
Samodzielne prowadzenie księgowości z Małą Księgowością
Banki
Zysk BNP Paribas powyżej oczekiwań
Banki
BNP Paribas BP miał 635,54 mln zł zysku netto w III kw.; raport. ROE za I-III kw: 18,2%