Sporą korektę mają za sobą akcje Mostostalu Zabrze, co w dużej mierze jest wynikiem mniejszej wiary inwestorów w sektor budownictwa, który zmagał się ze spowolnieniem. Mimo to zdaniem BM Banku Millennium akcje spółki mają przestrzeń do odbicia kursu, który ich zdaniem powinien zmierzać w kierunku 5,90 zł wobec nieco ponad 4 zł płaconych na giełdzie. – Grupa Mostostalu Zabrze miała rekordowy 2023 rok, natomiast w 2024 roku koncentruje się na marżowości i selektywnym doborze kontraktów, nie uczestnicząc w wojnie cenowej. Aktualnie portfel zamówień jest mniejszy r./r., jednak rentowność firmy jest niezagrożona – uważają analitycy. Zwracają przy tym uwagę, że w ostatnich miesiącach nie przegrała ona żadnego większego przetargu, a jedynie przedłużanie się dekoniunktury skłoniło klientów do odwlekania decyzji.
Okazją wydają się również akcje Novavis Group. Potencjał w akcjach spółki działającej na rynku OZE dostrzegli analitycy Erste Securities. Ich cena docelowa wyznaczona na poziomie 3,29 zł daje ponad 60 proc. miejsca do poprawy notowań. Nadzieję pokładają w przyspieszeniu wydawania pozwoleń dla nowych przyłączy projektów OZE. – Naszym zdaniem jasno ukierunkowana przez rząd ścieżka rozwoju OZE w Polsce oraz zmiany na poziomie kierownictwa spółek energetycznych w Polsce przekładać się będą w II półroczu na wzrost wydawania zgód na przyłącza do sieci energetycznych dla farm fotowoltaicznych. W przypadku Novavisu osiągnięcie tego etapu oznacza rozpoznanie w wynikach 45 proc. wartości projektu deweloperskiego OZE, co jednocześnie przekładałoby się na wyraźne zdynamizowanie wyników na przełomie lat 2024/2025 – przekonują. W ich ocenie ostatnia korekta kursu akcji oraz zmiana perspektyw na II półrocze mogą zwiększyć zakupy akcji spółki.
Wciąż atrakcyjne mimo solidnej zwyżki
Wśród spółek z pozytywnymi zaleceniami nie brakuje takich, które w ostatnich miesiącach wypracowały solidne stopy zwrotu. Jak wskazują rekomendacje, ich dobre perspektywy wciąż nie są w pełni odzwierciedlone w cenach. Jak przekonuje Trigon DM, mimo 73-proc. zwyżki kursu od początku tego roku nadal atrakcyjnie wygląda Mirbud. Zaktualizowana cena docelowa, wynosząca 20 zł, o prawie 40 proc. przewyższa aktualną cenę płaconą na giełdzie. Tak optymistycznej wyceny nie przedstawiło do tej pory żadne inne biuro. Eksperci Trigona zauważają, że w ostatnich latach Grupa Mirbud należała do najszybciej rosnących zdywersyfikowanych grup budowlanych w Polsce. – Wydaje się jednak, że Mirbud dobił już do ściany pod kątem potencjału przychodów w przypadku budowy dróg i kubatury, a dalsza próba skalowania udziałów rynkowych, w kontekście agresywnego zachowania konkurencji na przetargach, mogłaby znacząco odbić się na rentowności – wyjaśniają. Biorąc to pod uwagę, pozytywnie oceniają ogłoszone niedawno plany ekspansji na rynku budownictwa kolejowego, co firma zamierza dokonać poprzez przejęcie innego podmiotu. – W kontekście nadchodzącego w latach 2025–2029 spiętrzenia robót budowlanych finansowanych z KPO i perspektywy unijnej dział kolejowy wydaje się być największym beneficjentem inwestycji infrastrukturalnych na rynku polskim – zauważają analitycy.
Mocno urosła w oczach inwestorów Celon Pharma. Wiara w biotechnologiczną spółkę odżyła całkiem niedawno za sprawą pozytywnych wyników badań II fazy klinicznej w leczeniu ostrej schizofrenii, które zdaniem samej spółki mogą stanowić przełom w leczeniu farmakologicznym. To znacząco zwiększa szanse na szybką i atrakcyjną komercjalizację tego projektu. Po ostatnich zwyżkach akcje Celonu Pharmy są wyceniane przez rynek na nieco ponad 28 zł, co w zestawieniu z cenami docelowymi w dwóch najnowszych rekomendacjach, zaktualizowanych już po ogłoszeniu przełomowych wieści, daje ponad 50-proc. potencjał wzrostu notowań.
Nieco bardziej optymistycznie podchodzą do spółki analitycy Trigona DM (z ceną na poziomie 45,70 zł). W ich ocenie informacje dotyczące badania II fazy klinicznej dla projektu CPL’36 pozwalają na niemal podwojenie wyceny projektu. – Odczyty potwierdziły bezpieczeństwo cząsteczki i skuteczność w leczeniu pacjentów ze zdiagnozowaną ostrą schizofrenią. Zaprezentowane przez ostatnie tygodnie dane dotyczące projektu PDE10a były dodatkowym czynnikiem polepszającym odbiór portfela projektów R&D – wskazują. Wśród pozytywów wymieniają także dobre wyniki inhibitora JAK/ROCK i umowę z Tang Capital, która zdaniem analityków umożliwia dalszy rozwój projektu Falkieri po prawie dwóch latach zawieszenia.
