Nowa odsłona indeksu strachu

VIX, wskaźnik obliczany przez Cboe Global Markets, operatora giełdy chicagowskiej, wciąż jest najpopularniejszym na świecie miernikiem przyszłej zmienności na Wall Street, ale ostatnio zawodzi.

Publikacja: 22.04.2023 09:05

Nowa odsłona indeksu strachu

Foto: AdobeStock

Miesiąc temu, kiedy pojawiły się pęknięcia w amerykańskim systemie bankowym ten wskaźnik budowany na opcjach na najważniejszy indeks giełdowy S&P500 prawie nie drgnął.

Eksperci zastanawiają się, dlaczego ten niegdyś wiarygodny barometr zmienności traci swoje atuty.

Głównym powodem może być to, że traderzy coraz bardziej orientują się na opcje jednodniowe (ODTE) a nie na instrumenty pochodne , które wygasają w ciągu 23 - 37 dni na których bazuje VIX.

Dlatego począwszy od najbliższego poniedziałku inwestorzy będą mieli do dyspozycji również VIX jednodniowy.

Czytaj więcej

W USA rynek akcji wciąż ignoruje ryzyko recesji

Jeśli zdoła on trafnie uchwycić sygnały płynące z opcji ODTE może to być ważny moment dla inwestorów i traderów, podkreśla Bloomberg

- To ma sens, ponieważ duża część obrotów przesunęła się w stronę krótszych instrumentów pochodnych - zwraca uwagę Amy Wu Silverman z RBC Capital Markets.

Są przykłady, że opcje o krótszym terminie zapadalności wskazywały na większe napięcia na rynku niż to wynikało z odczytów tradycyjnego VIX.

W tym roku także jego dziewięciodniowa wersja regularnie wskazywała na wyższe poziomy strachu na rynku.

Gospodarka światowa
Na czyje zwycięstwo stawia rynek?
Materiał Promocyjny
Pieniądze od banku za wyrobienie karty kredytowej
Gospodarka światowa
USA: inwestorzy zaczęli wątpić w swoją strategię wyborczą
Gospodarka światowa
Komu sprzyjają fortuna i sondaże na ostatniej prostej kampanii?
Gospodarka światowa
Czy hazard wykreuje prezydenta USA? Bukmacherzy lepsi niż Instytut Gallupa
Materiał Promocyjny
Sieć T-Mobile Polska nagrodzona przez użytkowników w prestiżowym rankingu
Gospodarka światowa
Warren Buffett pozbywa się akcji Apple. Miliarder gromadzi gotówkę
Gospodarka światowa
Kurs akcji pomnożony przez 70 tysięcy. Kto się tak obłowił?