Złote portfele: zwycięzca w kategorii otwarty fundusz emerytalny

Pomysłów na OFE w ostatnich latach nie brakowało, tymczasem w ubiegłym roku produkty te zarabiały aż miło.

Przyszli emeryci pewnie nie mogli sobie wyobrazić lepszego roku niż 2023 r., jeśli chodzi o stopy zwrotu funduszy, w których oszczędzają na jesień życia. Fakt, że rok poprzedni był akurat trudniejszy, ale otwarte fundusze emerytalne po kilkumiesięcznej wspinaczce odrobiły tamte straty. Pomogła oczywiście znaczna poprawa sytuacji krajowego rynku akcji, w którym OFE lokują najwięcej kapitału. Ich średni wynik w 2023 r. wzbił się dzięki temu na nowy szczyt, podobnie jak krajowy rynek. Co ciekawe, w całym 2023 r. wyniki wszystkich funduszy emerytalnych przekroczyły, i to solidnie, 30 proc., a zatem były to jedne z najlepszych produktów na rynku. Ostatecznie najlepszy był PKO BP Bankowy OFE, oferowany przez PKO BP Bankowy PTE SA z wieloletnim prezesem Wojciechem Rostworowskim na czele. PKO BP Bankowy OFE zarobił w zeszłym roku 37,7 proc., co było wynikiem o około 2 pkt proc. wyższym od średnich wyników funduszy akcji polskich, i za ten dorobek na gali 21 marca nagrodzimy go statuetką Złotego Portfela.

Foto: materiały prasowe

Na wyróżnienie zasługują także OFE Pocztylion oraz Vienna OFE, które również zarobiły po ponad 37 proc. Konkurencja między otwartymi funduszami emerytalnymi była zatem bardzo silna.

Z danych Analizy.pl wynika, że w ostatnim miesiącu ubiegłego roku aktywa otwartych funduszy emerytalnych wzrosły o 4,4 proc., przekraczając pułap 200 mld zł i sięgając najwyższego poziomu od lutego 2014 r., kiedy aktywa OFE uszczuplono o część dłużną. Wówczas aktywa wynosiły 299 mld zł.

Przypomnijmy, że OFE składają się przede wszystkim z akcji polskich spółek. Udział krajowych spółek średnio zbliża się do 81 proc., a zagraniczne przedsiębiorstwa odpowiadają za 9,7 proc. aktywów. Według wyliczeń Trigon DM polskie akcje w OFE warte są około 166 mld zł, czyli niemal pięć razy więcej od aktywów funduszy akcji zarządzanych przez TFI i blisko dziewięć razy więcej od łącznych aktywów pracowniczych planów kapitałowych, w których akcje stanowią tylko część inwestycji.

Dyskusję wzbudza mechanizm tzw. suwaka, czyli przekazywania do ZUS składek dotychczas wpłacanych do OFE oraz kapitału tam zgromadzonego na dziesięć lat przed emeryturą. W całym zeszłym roku napływy z ZUS do OFE sięgnęły 4,33 mld zł, czyli wzrosły o 10 proc. w porównaniu z 2022 r. Transfery w przeciwną stronę z tytułu „suwaka” ukształtowały się natomiast na poziomie 7,64 mld zł w całym 2023 r. i były o 13 proc. wyższe niż w roku poprzednim. W zeszłym roku fundusze emerytalne na ogół (z wyjątkiem III kwartału) kupowały polskie akcje. Trzy ciężkie miesiące między lipcem a wrześniem zaważyły jednak o ostatecznym, ujemnym saldzie zakupów polskich akcji, które znalazło się 0,9 mld zł na minusie.

Foto: materiały prasowe