CP Energia chce się połączyć z KRI

Giełdowa spółka podpisała list intencyjny dotyczący fuzji z konkurencyjną firmą KRI. W efekcie może stać się drugim co do wielkości podmiotem na rynku gazu w Polsce

CP Energia i KRI zadeklarowały w liście intencyjnym chęć połączenia. Do końca września ma być gotowa wstępna umowa dotyczącą ewentualnej fuzji. W ciągu kolejnych dwóch miesięcy spółki chcą przeprowadzić wzajemne badania finansowo-prawne. Jeśli potem decyzje ich organów statutowych będą pozytywne, ustalą także parytet wymiany akcji oraz harmonogram połączenia.

[srodtytul]Różne warianty[/srodtytul]

List intencyjny nie jest wiążący i nie mówi o szczegółach. Dziś nie wiadomo jeszcze, na jakiej zasadzie miałoby dojść do fuzji.– Rozważamy różne warianty. Teraz mogę powiedzieć tylko tyle, że planowane jest utrzymanie statusu spółki publicznej i dalsza obecność połączonego przedsiębiorstwa na GPW – mówi Marcin Buczkowski, prezes CP Energii.

Według władz CP Energii fuzja z KRI powinna zaowocować powstaniem największego prywatnego dystrybutora gazu w Polsce. Jego potencjał jest dziś jednak trudny do oszacowania, gdyż KRI nie podaje danych za 2008 r. – Postanowiliśmy nie udzielać żadnych informacji dotyczących spółki do czasu podpisania wiążących umów – mówi Mariusz Caliński, prezes KRI. Wiadomo jedynie, że w 2007 r. firma sprzedała 28 mln m sześc. surowca.

Jej przychody wyniosły 37 mln zł, co nie pozwoliło na wypracowanie zysku netto. Z kolei grupa kapitałowa CP Energia zanotowała w ubiegłym roku 42,2 mln zł przychodów i 0,9 mln zł straty netto. CP Energia sprzedała w 2008 r. niecałe 30 mln m sześc. gazu. Niezagrożonym liderem pozostaje oczywiście Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo, które sprzedaje rocznie około 14 mld m sześc. błękitnego paliwa.

[srodtytul]Korzyści ze współpracy [/srodtytul]

Planujące fuzję spółki liczą, że razem łatwiej im będzie uzyskać dostęp do finansowania, a co za tym idzie – inwestować i rozwijać się. Mocniejsza będzie również ich pozycja względem dostawców. Ponadto liczą na oszczędności, związane chociażby z lepszym wykorzystaniem posiadanego majątku. Obie firmy działają w segmencie skroplonego gazu LNG. Po fuzji staną się niekwestionowanym liderem w tej branży.

Obecnie głównym akcjonariuszem CP Energii jest giełdowy Capital Partners, który posiada 27,8 proc. akcji tej spółki. Z kolei w KRI najwięcej walorów należy do zagranicznych funduszy Galiver Limited (posiada 28,8 proc.), RIT Capital Partners (23,2 proc.) oraz Intervisual Investment Limited (21,8 proc.).

[ramka]pytania do... Marcina Buczkowskiego, prezesa CP Energii

[b]Dlaczego CP Energia chce połączyć się z KRI?[/b]

Połączenie daje szanse na skokowy wzrost wartości firmy. Kilkukrotnie zwiększylibyśmy sprzedaż gazu, a tym samym osiągnęlibyśmy wyższe przychody i zyski. Obie firmy prowadzą działalność w różnych rejonach kraju, dzięki czemu możemy się nawzajem uzupełniać. Liczymy też na oszczędności oraz umocnienie pozycji negocjacyjnej wobec dostawców.

[b]Jakie korzyści z fuzji osiągną akcjonariusze CP Energii? [/b]

Będą współwłaścicielami większego, stabilniejszego i silniejszego podmiotu, którego wartość powinna być znacząco większa niż prosta suma wielkości z naszych sprawozdań finansowych. Poza tym, po ewentualnej emisji akcji zwiększy się płynność spółki na GPW.

[b]Mówi pan o nowej emisji akcji CP Energii dla udziałowców KRI? [/b]

Tak, to jedna z wstępnie rozważanych możliwości. [b]Kiedy może być podpisana konkretna umowa z KRI? [/b]

Do końca września chcemy ustalić i spisać w odpowiedniej umowie zasady dotyczące ewentualnego połączenia. W ciągu kolejnych dwóch miesięcy przeprowadzimy badania obu spółek i wreszcie za zgodą organów statutowych będziemy mogli przeprowadzić transakcję. [/ramka]