Minotaur, dzięki AI, wgrywa z globalnym indeksem

Australijski Minotaur Capital wykorzystuje sztuczną inteligencję do pracy zwykle wykonywanej przez analityków.

Jego wyniki przeszły najśmielsze oczekiwania. Minotaur w ciągu sześciu miesięcy działalności pobił globalny rynek akcji jednocześnie znacząco redukując koszty analiz.

Ten startup z siedzibą w Sydney, został założony przez Arminę Rosenberg i Thomasa Rice’a.

Rosenberg wcześniej zarządzała globalnym portfelem akcji dla miliardera technologicznego Mike’a Cannon-Brookes’a i  analizowała małe spółki w Australii dla JPMorgan Chase & Co. Z kolei Rice był menedżerem portfela w Perpetual Ltd.

Minotaur lepszy niż globalny indeks MSCI

Inwestycje Minotaura w globalne akcje w okresie sześciu miesięcy kończącym się w styczniu przyniosły 13,7 proc. zwrotu. Natomiast w tym samym czasie wskaźnik MSCI All-Country World Index dał zarobić 6,7 proc.

Minotaur Capital nie zatrudnia żadnych analityków, a Rosenberg podkreśla, że modele AI są znacznie szybsze i tańsze.

- Koszt sztucznej inteligencji to około połowa pensji młodszego analityka – zdradziła agencji Bloomberga Rosenberg.

Czy w dłuższej perspektywie AI spełni oczekiwania?

Minotaur jest przedstawicielem rosnącej grupy funduszy hedgingowych eksperymentujących z wykorzystaniem sztucznej inteligencji by poprawić wyniki i obniżyć koszty operacyjne.

Jednak mimo zachęcających rezultatów inwestycyjnych nie ma jeszcze jednoznacznych dowodów, że modele oparte na sztucznej inteligencji będą w dłuższej perspektywie generować ponadprzeciętne zyski.

Minotaur Global Opportunities Fund ma szeroki mandat inwestycyjny, obejmujący wszystkie globalnie notowane akcje.

Fundusz pobiera 1,5 proc. opłaty za zarządzanie oraz 20 proc. prowizji od wypracowanego zysku.

Rosenberg przewiduje, że do końca 2025 roku fundusz będzie zarządzał około 50 milionami AUD (31 milionów USD).

Rice, współzałożyciel Minotaura wcześniej zarządzał Global Innovation Share Fund w Perpetual Ltd. Stworzył także algorytmiczny system rekomendacji filmów Marvela.

Sztuczna inteligencja pisze raporty i ocenia potencjał spółek

Fundusz Minotaur wykorzystuje duży model językowy AI, który codziennie analizuje około 5000 artykułów i potrafi wygenerować raport na 2000 słów o dowolnej globalnej spółce, jeśli uzna że ma ona potencjał podwojenia wartości w ciągu trzech lat lub dziesięciokrotnego wzrostu w ciągu dekady.

W przeszłości duet Rosenberg-Rice niezależnie zainwestował w Zoom Communications Inc., zarabiając na gwałtownym wzroście wartości akcji tej firmy po wybuchu pandemii Covid-19.

Rosenberg przeprowadzała wywiady ze sprzedawcami Zooma, by ocenić, jak szybko firmy wdrażają platformę, podczas gdy Rice napisał kod do analizy stron internetowych w poszukiwaniu firm z listy Fortune 500 korzystających z domeny .zoom. Obydwoje doszli do wniosku, że adopcja Zooma była błyskawiczna.

Minotaur ma na oku podmorskie kable

Minotaur szczególnie optymistycznie postrzega perspektywy włoskiego producenta kabli podmorskich Prysmian.

Rosenberg zainteresowała się tą spółką, pracując w biurze Cannon-Brookes’a nad projektem budowy linii przesyłowej o wartości 24 miliardów dolarów między Singapurem a farmą słoneczną w Australii.

Doświadczenie to uświadomiło jej, jak niewielu istnieje producentów kabli podmorskich i jak silny jest popyt na ich produkty. Po dodaniu tej informacji do modelu AI, Prysmian uzyskał najwyższą ocenę.

- Na rynku jest zbyt wiele informacji, by człowiek mógł je samodzielnie przetworzyć. Nasza AI działa jak filtr, wskazując spółki osiągające kluczowy punkt zwrotny, a następnie my decydujemy, czy warto się nimi zająć – podkreśla Rosenberg.