18 faworytów DM BOŚ. Są przetasowania w portfelu

W najnowszym miesięcznym raporcie analitycy wskazali spółki, które powinny zachowywać się lepiej i gorzej od rynku. W tej drugiej grupie są Inter Cars i JSW. A na kogo warto postawić?

AB, Asseco Poland, Asseco SEE, Benefit Systems, CCC, Comp, Cyfrowy Polsat, Decora, Grodno, LPP, mBank, Millennium, Neuca, PKO BP, Toya, Unimot, Vercom oraz Voxel - to faworyci DM BOŚ, wymienieni w najnowszym, cyklicznym raporcie analitycznym. Zdaniem ekspertów są to spółki, które mogą zachowywać się lepiej od rynku.

Jakie zmiany wprowadzili analitycy?

W raporcie widać spore roszady względem poprzedniej edycji. Na listę długich pozycji analitycy dodali Toyę, a usunęli z niej Erbud, Bank Handlowy, Asseco BS, Text, 11 bit studios oraz Artifex Mundi.

Na liście podmiotów, których kurs akcji może się zachować gorzej od rynku nie umieszczono nowych podmiotów, natomiast wycofano z niej CI Games.

W minionym miesiącu wyniki uzyskane przez portfel DM BOŚ w porównaniu ze stopą zwrotu z indeksu WIG były wyższe o 1 pkt proc. W kategoriach bezwzględnych wartość portfela wzrosła o 2,6 proc., podczas gdy WIG zyskał 1,6 proc.

Od początku roku portfel DM BOŚ przyniósł bezwzględną dodatnią stopę zwrotu w wysokości 20 proc. wobec 6,2-proc. dynamiki WIG, co oznacza 13,8 pkt proc. lepszy wynik od rynku.

Na jakie spółki stawia DM BOŚ?

Wśród faworytów DM BOŚ znajdują się reprezentanci różnych branż - zarówno tradycyjnych, jaki spółki nowej ekonomii takie jak Asseco, Comp, Cyfrowy Polsat czy Vercom. W przypadku tej ostatniej spółki analitycy zmienili wycenę. W horyzoncie 12 miesięcy poszła ona w górę o 11 proc. do 136 zł ze 123 zł głównie pod wpływem przesunięcia do przodu horyzontu wyceny o 6 miesięcy i lekkiego spadku rentowności 10-letnich obligacji skarbowych (będących podstawą do wyznaczania stopy wolnej od ryzyka w okresie prognoz).

„Przypominamy, że nasze podejście do wyceny Vercomu uwzględnia zakładaną przez nas kreację dalszej wartości dla akcjonariuszy przez przyszłe

przejęcia i ma swoje uzasadnienie w zamiarach spółki powrotu do akwizycji (prawdopodobnie w I-II kw. 2025 r.) oraz dotychczasowych osiągnięciach na polu kreowania wartości dla akcjonariuszy w drodze przejęć” – czytamy w raporcie.