Kulisy ataku Hindenburga na imperium Adaniego

Była to jedna z najbardziej destrukcyjnych operacji finansowych w historii. W wyniku ataku Hindenburg Research kapitalizacja imperium Gautama Adaniego spadła o ponad 150 miliardów dolarów.

Aktywista specjalizujący się w krótkiej sprzedaży , nowojorski fundusz hedgingowy, mający siedzibę na Mauritiusie wehikuł inwestycyjny oraz broker powiązany z dużym indyjskim bankiem. Wszyscy byli zaangażowani w jedną z najbardziej destrukcyjnych operacji finansowych na świecie.

Chodzi o atak nowojorskiej firmy Hindenburg Research, specjalizującej się w krótkiej sprzedaży, na indyjskiego miliardera Gautama Adaniego, który wartość rynkową jego imperium uszczuplił o ponad 150 miliardów dolarów. Później Hindenburg wziął na muszkę LPP.

Wojna Hindenburga z indyjskim nadzorem

Nowe światło na tę sprawę rzuca wojna na słowa miedzy SEBI, nadzorem indyjskiego rynku kapitałowego (Securities and Exchange Board of India,) a Hindenburg Research.

Z 46-stronicowego pisma SEBI do Hindenburga wynika, że ta firma zanim upubliczniła treść swojego raportu o grupie Gautama Adaniego ujawniła go nowojorskiemu funduszowi hedgingowemu Kingdon Capital Management z którym miała umowę o podziale zysków.

Jak się okazało na transakcjach krótkiej sprzedaży wymierzonych w Adaniego Kingdon Capital zarobił trzy razy więcej niż Hindenburg. Co ciekawe, zaangażował on do tej operacji jeden z największych banków indyjskich.

SEBI prześledził komunikację Hindenburga od listopada 2022 roku, na prawie miesiąc przed ujawnieniem raportu funduszowi Kingdon Capital.

- Ujawnienie analiz wybranym inwestorom przed ich upublicznieniem nie jest czymś niezwykłym w branży, zwłaszcza wśród grających na krótko - wskazuje Kher Sheng Lee ze Stowarzyszenia Zarządzania Alternatywnymi Inwestycjami (Alternative Management Investments Association) w rozmowie z agencją Bloomberg. Kluczowe są jego zdaniem intencje.

Kingdon Capital, sojusznik Hindenburga,  wkracza do akcji

Pod koniec grudnia 2022 r. Kingdon zaczął kupować akcje funduszu K India a w styczniu w dwóch transzach przetransferował na jego konto 43 miliony dolarów by zajął krótkie pozycje na akcjach Adani Enterprises. Podpisał też umowę z indyjskim bankiem Kotak Mahindra, który miał pomagać w realizacji tych transakcji.

K India zajął krótkie pozycje między 10 a 20 stycznia 2023 r., na kilka dni przed upublicznieniem raportu Hindenburga. Zarobił na tym 22,3 miliona dolarów.

Indyjski nadzorca uważa, że Hindenburg złamał lokalne prawo publikując raport o grupie Adaniego , gdyż nie jest firmą zarejestrowaną w Indiach. Zarzuca też Hindenburgowi przeinaczanie faktów oraz brak precyzji oraz to, że jego raport miał wprowadzić w błąd czytelników i wywołać panikę wśród inwestorów .

Z kolei Hindenburg oświadczył, że zdecydował się ujawnić treść pisma SEBI, gdyż jego zdaniem jest pozbawione sensu. Ma wyciszyć i onieśmielić tych, którzy ujawniają korupcję i oszustwa najbardziej wpływowych osobistości w Indiach.

Kingdon Capital Management jest jednym z najstarszych funduszy hedgingowych, przypomina agencja Bloomberg.

Mark Kingdon założył go w 1983 roku. Do roku 2007 jego aktywa wzrosły do 7 miliardów dolarów. W 2018 roku Kingdon przejął zarządzanie głównym funduszem po stratach i wycofaniu pieniędzy przez inwestorów. W. Z.