IPO Żabki już na ostatniej prostej

Akcje handlowej spółki cieszą się bardzo dużym zainteresowaniem. Jaki będzie debiut?

Żabka podtrzymuje plan debiutu na GPW 17 października. Już wiadomo, że IPO zakończyło się sukcesem. Z nieoficjalnych informacji „Parkietu” wynika, że inwestorzy indywidualni zadeklarowali zamiar kupna akcji za prawie 3,4 mld zł, co oznacza redukcję zapisów w okolicach 90,5 proc. Również instytucje dopisały: księga popytu została pokryta przy cenie maksymalnej już pierwszego dnia book buildingu.

21,5 zł

– cena, po jakiej sprzedawane są akcje w IPO Żabki. To maksymalny pułap z poziomu 20–21,5 zł. Wartość oferty przekracza 6,4 mld zł

W czwartek rano Żabka podała informację o ustaleniu ostatecznej ceny akcji na poziomie 21,5 zł z przedziału 20–21,5 zł. Cena jest taka sama dla inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych.

– Duże zainteresowanie, jakim cieszyły się akcje naszej spółki wśród inwestorów w Polsce i za granicą, pozwoliło na ustalenie ceny na maksymalnym poziomie przedziału cenowego. Przed nami giełdowy debiut, który rozpocznie kolejny etap rozwoju naszej firmy – komentuje Tomasz Suchański, prezes Żabki.

IPO Żabki momentem przełomowym dla całej GPW

Warto odnotować, że nie zdecydowano się na podniesienie ceny w transzy dla instytucji, choć prospekt dopuszcza taką możliwość. Nasi rozmówcy podkreślają, że to dobrze, że sprzedający nie maksymalizowali swoich zysków, bo to pomyślnie wróży debiutowi.

– Podtrzymujemy naszą tezę, że IPO Żabki będzie wielkim sukcesem i może stać się momentem przełomowym dla całej GPW – mówi Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI.

Oferta obejmuje sprzedaż 300 mln istniejących akcji. Wartość IPO wynosi 6,45 mld zł. Co więcej, jest też opcja dodatkowego przydziału do 45 mln walorów. W takim scenariuszu wartość oferty zwiększy się do 7,42 mld zł.

Do inwestorów detalicznych trafi 5 proc. ostatecznej liczby akcji (4,4 proc. z uwzględnieniem dodatkowego przydziału). Do 15 października ma nastąpić przydział oferowanych walorów.

Kapitalizacja Żabki wynosi 21,5 mld zł

Przy ustalonej cenie 21,5 zł za akcję kapitalizacja Żabki wynosi 21,5 mld zł. Daje to handlowej spółce 16. miejsce pod względem kapitalizacji na warszawskiej giełdzie, jeśli uwzględnimy wszystkie firmy krajowe i zagraniczne, oraz 11. na liście samych krajowych.

Klasyfikacja geograficzna Żabki jest problematyczna. W praktyce to firma prowadząca biznes w Polsce, ale zarejestrowana w Luksemburgu. Analogicznie do Allegro.

Założycielem Żabki jest Mariusz Świtalski, twórca Biedronki i Eurocashu. Żabka to największa w Polsce sieć sklepów franczyzowych. Ma ambitne plany. Chce podwoić sprzedaż do klientów końcowych do 2028 r., otwierając ponad 1000 sklepów rocznie w Polsce i Rumunii. Do 2028 r. sieć stacjonarna w Polsce ma liczyć ok. 14 500 sklepów, co oznacza otwarcie około 4500 nowych sklepów w Polsce w latach 2024–2028.