Bardziej opłaca się inwestować niż oszczędzać

Stopy procentowe wprawdzie rosną, ale inflacja nie odpuszcza i na lokatach zarobić się nie da. W poszukiwaniu zysków trzeba więc zaryzykować. Wiele możliwości oferują banki. Najszersza jest oferta funduszy inwestycyjnych.

Coraz więcej banków ma w ofertach fundusze inwestycyjne zarządzane przez krajowe TFI i zagraniczne instytucje. Najwięcej możliwości daje mBank. Jest tam do wyboru ponad 250 funduszy krajowych towarzystw i 47 funduszy firm zagranicznych: AllianceBernstein, Fidelity i Schroders. W pierwszych inwestycje zaczynają się od 100 zł, w drugich od 1 tys. zł, ale potem można dopłacać o połowę mniej. Metoda małych kroków może być znacznie bardziej opłacalna niż jednorazowa wpłata większej kwoty.

Taniej w promocji

Szeroką ofertę funduszy mają także m.in.: Citi Handlowy, Alior Bank, Pekao i BNP Paribas. W Citi wybierać można między sześcioma funduszami zarządzanymi przez krajowe TFI oraz ofertami takich instytucji zagranicznych, jak: BlackRock, Allianz Global Investors, Franklin Templeton, luksemburski FIL i Schroder. W ING Banku do wyboru jest ponad 100 funduszy zarządzanych przez sześć krajowych towarzystw. W Pekao korzystający z serwisu Pekao24 mają dostęp do funduszy 10 TFI oraz prawie 500 subfunduszy z oferty Goldman Sachs Asset Management, Franklin Templeton Investments i Schroder Investment Management Europe.

Liczy się jednak nie tylko szeroka oferta, ale również możliwość uniknięcia opłat przy zakupie jednostek. W ING Banku od ponad trzech lat trwa promocja „0 zł za zakup funduszy w Moim ING". Wygodną, niedawno wprowadzoną usługą dla inwestujących w fundusze, są powiadomienia push. Inwestorzy mogą w aplikacji mobilnej banku określić cenę jednostek, jaka ich satysfakcjonuje. Gdy taka cena się pojawi, bank wyśle powiadomienie. Przy wyborze funduszy może pomóc robodoradca Investo dostępny w bankowości internetowej i mobilnej Moje ING. Później zadba on o utrzymanie wcześniej zaakceptowanego przez inwestora stopnia ryzyka.

W Pekao jednostki funduszy Pekao TFI można kupować bez opłat manipulacyjnych w czasie okresowych promocji. Klienci PKO BP korzystający z bezpłatnej usługi PKO Inwestomat mogą uniknąć opłaty przy zakupie jednostek PKO TFI w iPKO.

Wiosenną promocję wprowadził Credit Agricole. W CA24 eBank można bez opłat kupić jednostki Amundi Parasolowego w programie Aktywnie Inwestuję, Amundi Stars SFIO – w programie Aktywnie Inwestuję Stars i Credit Agricole FIO – w programie Inwestuję. Promocja ma trwać do 31 maja, ale pieniądze trzeba przelać do 27 maja. Natomiast w serwisie millenet Banku Millennium do 31 lipca można bez opłat kupować jednostki funduszy Millennium TFI.

W mBanku od lat inwestuje się w fundusze bez prowizji przy zakupie. Teraz dodatkowo można wziąć udział w promocji „100 zł za regularne inwestowanie". Żeby otrzymać pieniądze, trzeba spełnić dwa warunki: najpierw jednorazowo wpłacić 2 tys. zł, a potem regularnie dopłacać po 100 zł przez sześć miesięcy.

Banki nie tylko poszerzają ofertę funduszy inwestycyjnych, ale również budują gotowe portfele (o różnym stopniu ryzyka) dla osób, które nie mają czasu albo dostatecznej wiedzy, żeby samodzielnie wybrać fundusze. W mBanku dostępne są trzy strategie: mFundusz dla każdego, mFundusz dla aktywnych i mFundusz dla odważnych. Każda składa się z wielu różnych funduszy i innych instrumentów finansowych. Dzięki temu inwestycja jest dobrze zdywersyfikowana.

Gotowe strategie

Trzy plany inwestycyjne: Spokojny, Wyważony i Aktywny ma Bank Millennium. W pierwszych dwóch przeważają fundusze mieszane, w Aktywnym – akcyjne. Bank nie określa czasu inwestycji, ale za wycofanie oszczędności przed upływem roku pobiera 1 proc. opłaty umorzeniowej. To jedyny koszt.

Także trzy portfele inwestycyjne: Tarcza inflacyjna, Globalne inwestycje i Nowa rzeczywistość utworzył cyfrowy Aion Bank. W każdym portfelu znajdują się fundusze ETF, które podążają za wynikami wybranych indeksów. Pozwala to inwestować na najważniejszych rynkach świata. Aion Bank nie pobiera dodatkowych opłat przy zakupie funduszy od posiadaczy planów Smart i All-Inclusive. Są natomiast opłaty na rzecz dostawców funduszy ETF, z tym że są one ujęte w wycenach instrumentów. Inwestować można od 20 euro.

W BNP Paribas do wyboru jest pięć portfeli: Oszczędnościowy (celem jest przede wszystkim ochrona kapitału), Lokacyjny i Spokojny (mało ryzykowne, ale z niewielkim udziałem akcji, co ma zapewnić większy zysk), Wyważony i Wzrostowy (o znacznie większym ryzyku, ale i potencjale zysku).

Największy wybór portfeli ma Pekao w programie Super Basket – aż 13. Każdy z nich złożony jest z trzech funduszy (lub subfunduszy) Pekao TFI. Pieniądze najpierw wpłaca się do subfunduszu o umiarkowanie niskim ryzyku. Potem co miesiąc są przenoszone do trzech funduszy (subfunduszy) budujących portfel przez 6, 12, 18 lub 24 miesiące. Celem tej strategii jest uśrednienie ceny zakupu jednostek, co ma zapobiec inwestycji po wysokiej cenie. Pekao wymaga jednak wysokiej pierwszej wpłaty – 5 tys. zł. Podobnie jest w przypadku strategii funduszowych w Alior Banku. W PKO BP działa Wyspecjalizowany Program Inwestycyjny Akcjomat, do którego również trzeba wpłacić co najmniej 5 tys. zł.

Nie tylko fundusze

Wśród propozycji banków znajdują się także produkty strukturyzowane: lokaty, certyfikaty depozytowe i obligacje. Ich budowa jest podobna. W części inwestycyjnej znajduje się określony rodzaj aktywa: indeks giełdowy lub koszyk indeksów, akcje, surowce, produkty rolne, stopy procentowe lub jednostki funduszy inwestycyjnych. Większość struktur gwarantuje 100-proc. ochronę kapitału w dniu wygaśnięcia produktu. Przy wysokiej inflacji oznacza to jednak, że i tak po kilku latach zamrożone oszczędności stracą na wartości.

Produkty strukturyzowane są oferowane okresowo, ale często pojawiają się ich kolejne edycje. Na przykład w marcu w BNP Paribas można było zainwestować w trzyletnie certyfikaty strukturyzowane Przyszłość z Ochroną II i Bezpieczny Potencjał. Ewentualny zysk z pierwszego certyfikatu będzie zależał od notowań trzech spółek: Roche Holding, Siemens i Visa. Bezpieczny Potencjał ma zarabiać na wzroście indeksu S&P EuroUSDJapan 100 Net Zero 2050 mającego w portfelu spółki uwzględniające czynniki ESG (m.in. związane z ochroną środowiska i klimatu). Oba certyfikaty będą notowane na GPW. Minimalna wpłata wynosi 10 tys. zł. W ofercie BNP Paribas były też pięcioletnie certyfikaty strukturyzowane Scalone Zyski II, czteroletnie Innowacyjne Technologie i sześciomiesięczne certyfikaty Spadek USDPLN 6M V.

Bank Millennium proponował w marcu dwuletnią lokatę strukturyzowaną Brytyjska Siła, z której zysk będzie zależał od wzrostu indeksu FTSE 100 (minimalna wpłata 10 tys. zł). Pod uwagę będzie brana wartość indeksu na początku i na końcu inwestycji. Udział inwestora we wzroście indeksu wyniesie 60 proc., jeżeli wartość wskaźnika ani razu nie przekroczy 180 proc. wartości początkowej. Maksymalny potencjalny zysk to niemal 48 proc.

Credit Agricole przyjmował zapisy na pięcioletnią inwestycję ze 104-proc. ochroną kapitału Eko Indeks (50 europejskich spółek wybranych z indeksu MSCI EMU spełniających kryteria ESG). Udział inwestora we wzroście wskaźnika po pięciu latach wyniesie 150 proc., jeżeli jego wartość pomnożona przez 150 proc. przekroczy 4 proc. Ochrona kapitału jest zapewniona dzięki obligacjom społecznym emitowanym przez Credit Agricole. Minimalna wpłata to 3 tys. zł. Na początku bank pobierał opłatę uzależnioną od kwoty inwestycji (2,5 proc. do 10 tys. zł). Była też 2-proc. opłata przy wykupie.

Inwestycja z ochroną

Produkt strukturyzowany w Credit Agricole ma formę indywidualnego ubezpieczenia na życie i dożycie. Nie jest to jedyna oferta ubezpieczeniowa w naszych bankach, ale większość z nich oferuje ubezpieczenia łączone z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi. Wpłaty do takich programów inwestycyjnych z jednorazową składką są dość wysokie. Trzeba się także liczyć z różnymi opłatami, niekiedy sporymi. Czasem jest to opłata dystrybucyjna, o którą pomniejsza się kwotę inwestycji. Niekiedy występuje opłata przy podejmowaniu części oszczędności przed upływem terminu zapisanego w umowie.

Świat Inwestycji Premium II w Pekao dawał możliwość inwestowania w złotych, euro lub dolarach w cztery strategie o różnym profilu ryzyka zarządzane przez TFI PZU. Łącznie było to dziesięć funduszy modelowych w trzech walutach. Minimalna wpłata wynosiła 25 tys. zł lub równowartość w walutach obcych. Opłat jest niestety sporo. Wymieńmy najważniejsze: opłata administracyjno-dystrybucyjna za zarządzanie w ciągu pierwszych pięciu lat umowy (od składki: 1,05 proc., od wartości udziałów: 0,75 proc.), po pięciu latach (od wartości udziałów: 1,3 proc.), opłata dystrybucyjna pobierana przez pierwsze pięć lat umowy (od 1,65 proc. w pierwszym roku do 1,4 proc. w piątym roku), opłata za ryzyko ubezpieczeniowe na wypadek śmierci.

Wygląda na to, że lepiej oddzielić potrzebę ochrony ubezpieczeniowej od chęci zarobienia czy choćby zabezpieczenia oszczędności przed inflacją i kupić oddzielnie dwa produkty: polisę na życie oraz fundusz inwestycyjny.

Nie tylko oferta depozytowa, ale też inwestycyjna

Fundusze, produkty strukturyzowane, gotowe portfele – to tylko niektóre propozycje banków dla tych klientów, którzy są gotowi zaakceptować ryzyko, licząc na ewentualny zysk. Wszystkie te rodzaje inwestycji są dostępne w bankowych serwisach internetowych. Najwięcej znajdziemy tam funduszy inwestycyjnych – zarządzanych zarówno przez krajowe TFI, jak i przez firmy zagraniczne. Pierwszy funduszowy supermarket wiele lat temu został uruchomiony przez mBank. Teraz takich bankowych platform jest sporo. Zaletą większości z nich jest brak opłat przy zakupie jednostek funduszy.