Abris, jedyny właściciel spółki Etos, zarządzającej odzieżową marką Diverse, zmniejszył liczbę oferowanych akcji do 8,9 mln z 13,5 mln sztuk. Oznacza to, że oferuje 33 proc. kapitału Etosu, a nie 50 proc. (nowej emisji nie planowano).
Dzisiaj poznaliśmy cenę maksymalną, którą ustalono na 17,5 zł za akcję. Wycenia to całą spółkę maksymalnie na 473 mln zł, zaś wartość oferty na 156 mln zł.
Wcześniej analitycy DM BZ WBK, który pełni funkcję oferującego, wycenili Etos za pomocą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) na 733 mln zł (27,8 zł za akcję). Z kolei wycena porównawcza, oparta na polskich przedstawicielach branży odzieżowej, daje 620 mln zł (22,9 zł za walor). Podobną wycenę przedstawili analitycy BESI, które również bierze udział w ofercie. Wycena porównawcza za pomocą wskaźnika C/Z dała 462-573 mln zł na lata 2015-17, zaś EV/EBITDA na 414-593 mln zł, a w oparciu o wskaźnik PEG 976-1115 mln zł. Metoda DCF dała wycenę na poziomie 722 mln zł.
