Rekordowa wycena CCC Analitycy BM BGŻ BNP Paribas rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla obuwniczej spółki od zalecenia „kupuj" i wyznaczenia ceny docelowej na 227 zł, najwyższej w historii.
Cenę docelową ustalono na 227,45 zł, czyli znacznie więcej niż obecny kurs na GPW (188 zł). To też najwyższa do tej pory wycena akcji obuwniczej firmy (poprzednio najwyższą sporządzili analitycy Raiffeisen Centrobanku, na 210 zł, oraz DM BZ WBK, na 194 zł).
Zdaniem autorów raportu w najbliższych latach CCC pokaże pozytywne efekty przyspieszającej ekspansji zagranicznej. W krajach Europy Środkowej celem jest zrównanie się z obecnym liderem rynkowym (Deichmann). W Austrii i Niemczech budowa skali umożliwi osiągniecie poziomu break-even i skuteczne zaistnienie na tych rynkach. Dodając do tego istniejące miejsce do rozwoju w Polsce, oczekują wzrostu średniorocznej stopy przyrostu EBITDA z 23,7 proc. w latach 2009-2014 do 33,4 proc. w 2014-2019 r.
Zaznaczają, że pomimo tego, że CCC jest notowane z ok-50 proc. premią w stosunku do spółek z grupy porównawczej, to prognozowane przez nich tempo wzrostu wyników jest dwa razy wyższe niż w przypadku tych firm, co jest kolejnym argumentem przemawiającym za atrakcyjnością spółki z Polkowic - zaznaczają analitycy podkreślając kilka źródeł rozwoju firmy.
Ich zdaniem w tym roku CCC zwiększy przychody do 2,52 mld zł z 2,01 mld zł, EBITDA do 395 mln zł z 296 mln zł, zaś zysk netto zmaleje do 286 mln zł z 420 mln zł (w ubiegłym roku aktywo podatkowe zawyżyło wynik o ok. 220 mln zł). W 2016 r. przychody mają wzrosnąć do 3,12 mld zł, EBITDA do 524 mln zł, a zysk netto do 340 mln zł.
