Jedna trzecia FON-u dla firmy deweloperskiej

Bydgoska spółka chce wyemitować akcje dla Investments Friends, bliżej nieznanej płockiej firmy należącej do członka rady nadzorczej

Bydgoska spółka, która zarabia teraz na produkcji konstrukcji stalowych, zamierza pozyskać inwestora z branży nieruchomości. To płocka firma Investment Friends (IF), należąca do członka rady nadzorczej FON-u Mariusza Patrowicza. IF kupił w ostatnią środę 0,2 proc. FON-u i zapowiedział dalsze znaczne zwiększanie zaangażowania.

Płocka ekspansja

Walne zgromadzenie akcjonariuszy FON-u ma 30 czerwca zadecydować o emisji prywatnej dla IF. Firma miałaby kupić 302 mln walorów serii G, płacąc cenę równą wartości nominalnej - łącznie 30,2 mln zł. Oprócz tego walory serii G w subskrypcji prywatnej chce objąć kilka osób fizycznych. Z grubsza można je określić jako płockich biznesmenów - są wśród nich członek zarządu FON-u Krzysztof Kania (były wiceprezydent Płocka) i M. Patrowicz.

Łączna liczba papierów serii G wyniosłaby więc 400 mln, a wartość emisji 40 mln zł. Teraz kapitał FON-u dzieli się na 149,3 mln akcji. Niebawem spółka sprzeda do 447,9 nowych walorów serii F (emisję z prawem poboru uchwalono w kwietniu). Podsumowując, po zamknięciu wszystkich transakcji IF stanie się więc właścicielem nieco ponad 30 proc. kapitału FON-u.

Obecnie FON nie ma ani jednego udziałowca, który dysponowałby pakietem powyżej 5 proc. głosów. Na ostatnim walnym zgromadzeniu, 26 kwietnia, pojawiła się zaledwie garstka inwestorów, reprezentująca łącznie 10 proc. kapitału. Obecnie M. Patrowicz kontroluje 2,3 proc. FON-u.

Prospekt wkrótce w komisji

FON niedługo przeprowadzi emisję akcji serii F o wartości prawie 45 mln zł. Według naszych informacji, prospekt emisyjny zostanie złożony w Komisji Nadzoru Finansowego jeszcze w tym tygodniu. Oferującym będzie AmerBrokers.

Pieniądze ze sprzedaży akcji mają umożliwić przejęcia w branży deweloperskiej i drogowej. W tym celu zostały powołane spółki celowe (trwa ich rejestracja w sądzie): FON Przedsiębiorstwo Robót Drogowych i FON Development. Równocześnie giełdowy FON negocjuje z trzema spółkami drogowymi, które w 2006 r. miały odpowiednio 86 mln, 37 mln i 13 mln zł przychodów. Rozmawia też z firmą deweloperską, która w zeszłym roku miała 87 mln zł obrotów.

FON podał także, że jest na ostatnim etapie negocjacji "poważnego" kontraktu drogowego. Niewykluczone, że w tym tygodniu ujawni szczegóły.

Kurs wciąż w górę

W piątek FON był jedną z nielicznych spółek, których wycena giełdowa rosła. Przy spadkowej tendencji na rynku kurs FON-u wzrósł o 11,7 proc., do 0,9 zł. Pytanie, jak dziś rynek zareaguje na najnowsze plany przedsiębiorstwa.

Komentarz

Adam Roguski

"PARKIET"

Przed spółką prawdziwy test wiarygodności

Nowa ekipa inwestorów przejęła władzę w bydgoskiej spółce w marcu. Od tego czasu rynek usłyszał o "modnych" planach deweloperskich i koncepcji budowy dróg (oczywiście, jako podwykonawca). Plany bardzo ambitne, ale czy wiarygodne, skoro wychodzące z ust inwestorów dysponujących zaledwie garstką akcji?

Teraz okazuje się, że biznesmeni są gotowi objąć nowe papiery w subskrypcji prywatnej, czym uwiarygadniają swoją obecność w przedsiębiorstwie i plany wobec niego. Rynek wciąż czeka na konkrety - być może część stanie się ciałem już w najbliższych dniach. Do tego czasu FON musi borykać się z łatką - jeśli nie giełdowej wydmuszki - to przynajmniej spółki groszowej, której kursem niezwykle łatwo jest "zabujać".