Jak rozpoznać dobry moment do wejścia na rynek

Po identyfikacji trendu wzrostowego trzeba wybrać moment, w którym się do niego podłączymy. W tym celu warto śledzić korekty kursu i sygnały analizy technicznej

Po dotychczasowych artykułach z cyklu „ABC inwestowania" potrafimy już identyfikować rynki, które poruszają się w trendach wzrostowych, ustawiać zlecenia stop loss i kroczącą linię obrony. Mamy zatem solidny fundament strategii gry z trendem. Teraz przychodzi czas na podjęcie decyzji o wyborze momentu kupna akcji. Obserwując na wykresie zwyżkującą linię, musimy w końcu ulec pokusie i wrzucić na giełdę trochę grosza. Niewskazane jest jednak działanie pod wpływem impulsu. Zasady wchodzenia na rynek powinny być precyzyjnie zdefiniowane jeszcze przed uruchomieniem platformy inwestycyjnej. Poniżej staramy się pokazać, jak opracować sygnały kupna za pomocą prostych narzędzi analizy technicznej.

Włącz się do ruchu, gdy ten dostaje zadyszki

Nie istnieją trendy, w których każda kolejna sesja przynosi nowe maksimum cenowe. Każdy ruch wzrostowy składa się z długich fal zwyżkowych i krótkich fal korygujących, zwanych korektami. Dzieje się tak dlatego, że część inwestorów uznaje w pewnym momencie, że wypracowany zysk jest wystarczający i można go bezpiecznie realizować. Pojawienie się fali korygującej stanowi dogodną sytuację do kupna akcji. Najlepiej, a co za tym idzie – najtaniej, byłoby kupić na samym dnie korekty. Szkopuł w tym, że nigdy nie wiemy, jak głęboka ona będzie. Można jednak przyjąć pewien odgórny próg tolerancji dla wielkości korekty. Dość popularnym podejściem jest reguła 50 proc., która mówi, by zajmować pozycję wtedy, gdy fala korygująca zniesie połowę wcześniejszego wzrostu. Jeśli korekta zakończy się w okolicy tego pułapu, podłączymy się do ruchu wzrostowego po bardzo korzystnej cenie.

Pułap 50 proc. jest tylko jedną z wielu możliwości. Do dyspozycji jest m.in. kilka ważnych zniesień Fibonacciego – 61,8 proc., 38,2 proc. czy 23,6 proc. Na niektórych rynkach korekty są bardziej dotkliwe, na innych mniej, dlatego przed wyborem poziomu zniesienia warto przyjrzeć się dokładniej falom korygującym.

Powstaje jednak pytanie – jak zachować się, gdy korekta nie dosięgnie przyjętego przez nas poziomu zniesienia? Jeśli korekta była płytsza, niż zakładaliśmy, za sygnał kupna może posłużyć wybicie ponad dotychczasowe maksimum wzrostu. Skoro kontra sprzedających była słaba, a kurs znów rusza na nowe szczyty, można domniemywać, że byczy potencjał wciąż jest bardzo duży.

Kupuj na przecięciach

Oprócz analizy fal korygujących precyzyjne sygnały kupna można również uzyskać, stosując omówione już w ramach „ABC inwestowania" narzędzia analizy technicznej. Mowa o wskaźniku ruchu kierunkowego, który sygnał kupna generuje wtedy, gdy linia +DI przetnie od dołu -DI. W takim podejściu wychodzimy z założenia, że skoro dominujący trend jest wzrostowy, to przecięcie linii DI może informować o początku nowej fali zwyżkowej.

Sygnały otwarcia pozycji generują również średnie ruchome. Najczęściej stosuje się strategie dwóch średnich. Jeśli szybsza (obejmująca mniejszą liczbę sesji) przetnie od dołu wolniejszą, dostajemy potencjalną zapowiedź ruchu w górę. Długość okresu przy dobieraniu średnich zależy od rynku, na którym zamierzamy inwestować, i przyjętego horyzontu czasowego. Warto więc najpierw przetestować kilka różnych par. Do jednej z najpopularniejszych, stosowanej przez legendarnego tradera Richarda Donchiana, należy para 5 i 20 sesji.

W bardziej zaawansowanych technikach wchodzenia na rynek do standardowych sygnałów kupna dodaje się też filtry cenowe lub czasowe, których zadaniem jest potwierdzenie słuszności sygnału. Cenowy polega na wstrzymaniu się z zakupami do momentu, aż kurs spełni dodatkowe kryterium, np. przebije poziom maksimum poprzedniego tygodnia. Czasowy z kolei polega na ustaleniu okresu, w którym sygnał kupna musi być aktualny (utrzymanie szybkiej średniej powyżej wolniejszej), by uznać go za wiarygodny.

[email protected]