Diagnostyka to będzie duże i ciekawe IPO

Warta kilka miliardów złotych spółka zapowiada przeprowadzenie oferty publicznej i debiut na giełdzie. Akcje sprzedawać będzie fundusz MidEuropa. Zapowiada się ciekawe IPO – zgodnie twierdzą eksperci.

Publikacja: 14.01.2025 06:00

Diagnostyka to będzie duże i ciekawe IPO

Foto: materiały prasowe

Diagnostyka potwierdziła giełdowe plany. – IPO pomoże w dalszym umacnianiu naszej pozycji na rynku i zwiększaniu wartości dla akcjonariuszy – mówi Jakub Swadźba, prezes Diagnostyki. Firma ma ponad 1100 punktów pobrań krwi, 156 laboratoriów i 19 pracowni diagnostyki obrazowej.

– To dobrze, że na GPW pojawi się kolejna duża spółka i to z ciekawej branży medycznej. Firma ma szansę rosnąć w tempie kilkanaście procent rocznie w kolejnych latach. Zakładamy, że zainteresowanie inwestorów będzie spore – mówi Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI. Zwraca też uwagę na poprawę nastrojów wokół ostatniego dużego debiutanta, Żabki, którego notowania w ostatnich dniach znalazły się powyżej ceny z IPO.

Foto: GG Parkiet

Żabka nie przełamała złej passy na krajowym rynku IPO. TTMS i Studenac odwołały swoje oferty. Ale żadna z tych firm nie była tak duża i rozpoznawalna jak Diagnostyka, co dobrze rokuje obecnemu debiutantowi. Jego oferta będzie obejmować sprzedaż akcji posiadanych przez LX Beta, spółkę kontrolowaną przez fundusz MidEuropa, który ma prawie 48 proc. akcji. Pozostałe są w posiadaniu założycieli, kluczowej kadry i członków zarządu, którzy nie będą sprzedawać akcji.

Oferta będzie skierowana do inwestorów detalicznych i instytucjonalnych w Polsce, wybranych międzynarodowych inwestorów instytucjonalnych, a także do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych w USA.

Czytaj więcej

Rynek debiutów odbił się od dna. Ale nie w Polsce

Wartość IPO jest tajemnicą. Ale biorąc pod uwagę wycenę całej spółki, która w raporcie Trigon DM została oszacowana w przedziale 4–5 mld zł, można zakładać, że IPO będzie duże. Jeśli dojdzie do debiutu, spółka powinna wejść do mWIG40. Przychody Diagnostyki w 2023 r. wyniosły 1,6 mld zł, a w dziewięciu miesiącach 2024 r. sięgnęły 1,5 mld zł. Zdaniem analityków cały zeszły rok grupa zakończyła z niemal 2 mld zł przychodów, a na kolejne lata prognozują ich dalszy wzrost do ponad 2,2 mld zł w 2025 r. i 2,5 mld zł w 2026 r.

W dwucyfrowym tempie powinny się też zwiększać wyniki. EBITDA w 2023 r. miała wartość 383 mln zł. Tyle samo wyniosła za dziewięć miesięcy 2024 r. Analitycy prognozują, że za cały zeszły rok sięgnęła 0,5 mld zł, a w 2025 r. może być rzędu 580–590 mln zł.

– Silne wolne przepływy pieniężne zapewniają nam elastyczność finansową, która pozwala na reinwestowanie w rozwój, realizowanie przejęć i budowanie wartości dla akcjonariuszy, w tym wypłatę dywidend – zapowiada Paweł Chytła, wiceprezes Diagnostyki.

Czytaj więcej

Polska biotechnologia nabiera rozpędu. Wykorzysta swoją szansę?

Czy to dobry czas na IPO? Inwestorzy szukają okazji, co przejawia się mocnymi napływami do funduszy dłużnych i mocnym zachowaniem mWIG40 czy sWIG80. – Oczekiwany wzrost PKB w latach 2025–2026 rzędu 3,4–3,3 proc. i często niskie mnożniki wycen spółek wraz ze spodziewaną poprawą marży operacyjnej w najbliższych latach sprzyjają poprawie nastawienia do rynku wtórnego i udanym IPO – uważa Sobiesław Kozłowski, szef działu analiz Noble Securities. Zaznacza, że wyzwaniem jest wzrost rentowności dziesięcioletnich obligacji USA, który wpływa na wzrost rentowności niemieckich i polskich dziesięciolatek.

Medycyna i zdrowie
Synektik przejmuje spółkę z branży IT
Medycyna i zdrowie
Metrum Cryoflex zapowiada mocny rozwój. Myśli o giełdzie
Medycyna i zdrowie
Akcje Synektika z nowym rekordem. Gdzie jest sufit?
Medycyna i zdrowie
Pure Biologics z przełomową umową. Na horyzoncie duży zastrzyk gotówki
https://track.adform.net/adfserve/?bn=78448408;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Medycyna i zdrowie
Kolejne dobre wieści z Synthaverse. Kurs poszybował w górę
Medycyna i zdrowie
Akcje Pure Biologics wróciły do łask