Prowly.com chce przejąć całkowicie Brand24. Proponuje wyższą cenę niż rok temu

Amerykańska grupa SEMrush poprzez Prowly.com chce odkupić wszystkie akcje Brand24 od giełdowych inwestorów. Proponuje im 50,1 zł. Co na to mniejszościowi akcjonariusze?

50,1 zł oferuje Prowly.com z grupy Semrush za akcję Brand24 w zaproszeniu ogłoszonym w czwartek rano. Chce posiadać po nim 100 proc. akcji – i choć tego nie precyzuje – zapewne wycofać analityczną spółkę technologiczną z giełdy.

Kolejna spółka może opuścić warszawską giełdę 

Prowly.com zaprosiło dziś rano do sprzedaży 521,66 tys. akcji Brand 24, które dają 23,01 proc. głosów na walnym zgromadzeniu. Jeśli inwestorowi uda się skupić wszystkie walory będzie miał 100 proc. akcji i będzie mógł bez kłopoty wycofać polską firmę z giełdy.

Obecnie ma 76,99-proc. pakiet. Walory kupiło m.in. w wezwaniu ogłoszonym w ubiegłym roku. Przejmując pakiet kontrolny od założycieli i funduszu Larq płaciło po 33,57 zł za walor. Potem w wezwaniu 47 zł, ale musiało cenę podnieść z wcześniejszych 45,5 zł. 

Szybka oferta Prowly na akcje Brand24

Decyzję, czy odpowiadać na drugie wezwanie Prowly trzeba podjąć szybko.  Zapisy ruszają w poniedziałek 17 marca, a zakończyć mają się do 21 marca.

W ofercie pośredniczy Santander Biuro Maklerskie.  Po jej ogłoszeniu akcje Brand24 drożało początkowo nieznacznie – o 2,5 proc. do 50,2 zł za sztukę. Po godzinie 10.00 ruszyły silniej w górę i gdy powstaje ten tekst papier kosztuje o 5,7 proc. więcej niż w środę i więcej niż proponuje Prowly.com, bo 51,8 zł.

W akcjonariacie Brand24 znaczącą pulą akcji dysponuje porozumienie mniejszościowych akcjonariuszy, które powstało na potrzeby negocjacji z przejmującym w ub.r.. Porozumienie dysponuje ponad 12 proc. akcji spółki i najwyraźniej zaczyna się organizować przed udzieleniem odpowiedzi Prowly. Przewodniczący mu Robert Ditrych na platformie X poprosił o kontakt osoby, które nadal mają znaczące pakiety walorów Brand24. 

W ciągu ostatnich 12 miesięcy inwestorzy wyceniali akcję firmy kierowanej przez Michała Sadowskiego nawet na ponad 53 zł.

Koszty przejęcia obciążyły wyniki 

Brand24 analizuje zachowanie użytkowników mediów społecznościowych i opracowuje raporty na ten temat dla właścicieli marek konsumpcyjnych i innych podmiotów.

Według szacunków zarządu, w 2024 r. spółka miała 35,3 mln zł przychodu (plus 27 proc. rok do roku), ale jej wynik EBITDA spadł do 4,1 mln zł (o 3,6 mln zł rok do roku). Do spadku EBITDA przyczyniły się wydatki poniesione przez firmę w związku z tzw. przeglądem opcji strategicznych i pozyskaniem inwestora. W ostatnim kwartale ub.r., gdy kosztów tych nie było, EBITDA firmy wyniosła 2,4 mln zł, o 50 proc. więcej niż rok wcześniej.