Rafako gotowe, by ruszyć z emisją

Spółka planuje pozyskać 170 mln zł i państwową instytucję do akcjonariatu. Nie obyło się bez zamieszania z prospektem.

Publikacja: 04.11.2017 08:40

Rafako gotowe, by ruszyć z emisją

Foto: materiały prasowe

Potwierdziły się nasze informacje podane w piątek na portalu parkiet.com. Nowy prospekt emisyjny został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego błyskawicznie. Budowlana spółka może ruszać z ofertą akcji.

Mała, ale ważna poprawka

W piątek rano doszło do zamieszania. Spółka poinformowała, że odstępuje od emisji akcji na podstawie prospektu zatwierdzonego zaledwie we wtorek. Jednocześnie do Komisji Nadzoru Finansowego spółka złożyła nowy dokument.

Jak pisaliśmy, chodziło o niewielką, ale ważną aktualizację, która z pewnych przyczyn nie mogła zostać dokonana aneksem, dlatego zdecydowano się złożyć cały prospekt jeszcze raz. Mimo zamieszania kurs Rafako rósł w piątek nawet o 3,6 proc., do 4,57 zł. Tego dnia kurs odniesienia został skorygowany o teoretyczną wartość prawa poboru, czyli 20 gr.

Z punktu widzenia akcjonariuszy nic się nie zmienia – dniem ustalenia prawa poboru jest 6 listopada, a 7 listopada prawa poboru (lub zapisy techniczne, jeśli do tego czasu prospekt nie zostanie zatwierdzony) pojawią się na rachunkach.

Prawa poboru mają wejść do obrotu giełdowego głównie dlatego, że największy akcjonariusz – budowlany koncern PBG – ma sprzedać część przysługujących mu walorów na rzecz Funduszu Inwestycji Polskich FIZAN. Państwowy inwestor ma się stać właścicielem 12,62 mln akcji (9,9 proc. w podwyższonym kapitale).

Gotówka na wzrost

Rafako chce sprzedać w ofercie 42,5 mln akcji – teraz kapitał dzieli się na 84,9 mln papierów. Do objęcia jednej akcji uprawniać będzie posiadanie 1,998 praw poboru. Cena emisyjna została ustalona na 4 zł. Spółka chce pozyskać 170 mln zł. Większość Rafako ma przeznaczyć na kapitał obrotowy, by startować w większej liczbie przetargów, także zagranicznych. Z relatywnie niewielkim dostępem do gwarancji bankowych spółka musi angażować własne środki. Na koniec I połowy br. wartość portfela zamówień Rafako do 2019 r. wynosiła 3,3 mld zł, z czego 1,8 mld zł przypada na kontrakt na flagowy projekt – rozbudowę elektrowni w Jaworznie. Sprawozdanie finansowe za III kwartał ukaże się 29 listopada. Równolegle w Rafako trwa restrukturyzacja, ponieważ zarówno w Polsce, jak i za granicą walka o kontrakty jest zacięta. Restrukturyzacja ma się zakończyć w I kwartale 2018 r. i dać 25 mln zł oszczędności rocznie.

[email protected]

Budownictwo
GTC bez uwag audytora i z pomysłem na PRS w Niemczech
Materiał Promocyjny
Tech trendy to zmiana rynku pracy
Budownictwo
Przejęcie na rynku deweloperskim. Develia kupuje Bouygues Immobilier Polska
Budownictwo
Czy jest już fundament pod odbicie sprzedaży mieszkań?
Budownictwo
Polimex Mostostal mocniej pod kreską przez kontrakty energetyczne
Budownictwo
Rynek mieszkaniowy w przededniu obniżek stóp. Najpierw skończą się duże rabaty
Budownictwo
Mirbud też jest dopuszczony do drogowego tortu CPK