Fundusze: płynność ma znaczenie

O tym, jak istotne jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu płynności, zwłaszcza w otwartych funduszach inwestycyjnych lub FIZ, których status umożliwia w miarę łatwe wycofanie środków, najlepiej przekonał ubiegły rok, kiedy aktywa funduszy w tej kategorii skurczyły się z 18 mld zł do 14,5 mld zł, oraz najnowszy przypadek AGIO Kapitał, który tylko w czerwcu stracił 26,3 proc. aktywów (z 320 mln zł do 236 mln zł).

Publikacja: 22.07.2019 05:00

Fundusze: płynność ma znaczenie

Foto: Adobestock

Notowane na Catalyst obligacje nie należą do płynnych papierów i w takiej sytuacji przydaje się poduszka płynnościowa. Najlepiej w tej roli wypada oczywiście gotówka, ale łatwe do upłynnienia – w normalnych warunkach rynkowych – są obligacje skarbowe oraz jednostki uczestnictwa w funduszach inwestujących poza Polską, najlepiej na rynkach rozwiniętych. Te ostatnie są znacznie płynniejsze od polskiego rynku, zwłaszcza w ostatnich miesiącach, gdy mamy do czynienia z hossą na rynku obligacji.

Tylko 149 zł za rok czytania.

Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com

Obligacje
Co zmienią obniżki stóp procentowych?
Materiał Partnera
Zasadność ekonomiczna i techniczna inwestycji samorządów w OZE
Obligacje
Krótkoterminowe papiery firm zyskały na atrakcyjności
Obligacje
Zagranica sięga po SPW
Obligacje
Obligacje. Na co mogą liczyć inwestorzy?
Obligacje
Emisji jest mniej i na gorszych warunkach, za to są większe
Obligacje
Wiosenne przetasowania