Dynamika sprzedaży LPP od początku roku na poziomie 7 proc. r./r. przy spadku marży brutto o 2 p.p. r./r. wskazuje, że spółka będzie musiała powalczyć o dwucyfrowy wzrost sprzedaży w całym roku (choć w kolejnych kwartałach efekt bazy będzie niższy). Szczególnie, że około 17 proc. ze 153 tys. m2 przyrostu powierzchni (w Rosji i na Ukrainie) może nie zostać zrealizowane. - Uważamy, że zyski LPP w 2015 r. będą poniżej aktualnej średniej oczekiwań, a założenie o dynamicznym odbiciu w 2016 r. jest przedwczesne. Obniżamy naszą wycenę akcji LPP z 6350 zł do 6105 zł oraz utrzymujemy rekomendację „redukuj" – pisze w najnowszym raporcie Marcin Palenik z Millennium DM.
W przypadku CCC cena docelowa została podniesiona (po lepszych od oczekiwań wynikach za 2014 r.). Rośnie ze 138 zł do 171,9 zł, ale rekomendacja brzmi „neutralnie". - Uważamy, że dynamiczny rozwój spółki na najbliższe lata jest już zdyskontowany, a ryzyka są po stronie niedotrzymania wzrostu niż jego przekroczenia – napisał Palenik.
W czwartek na GPW akcje CCC tanieją o 1,3 proc, do 184 zł. Z kolei LPP zniżkuje o 1,4 proc., do 6 868,75 zł.
