Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 54 / 2024
Data sporządzenia: 2024-11-05
Skrócona nazwa emitenta
ORLEN S.A.
Temat
Szacunki wybranych danych finansowych Grupy ORLEN za 3 kwartał 2024 roku oraz zdarzenia jednorazowe wpływające istotnie na te dane
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
Treść raportu:
ORLEN S.A. („Spółka”, „Grupa ORLEN”) informuje, że w ramach prac nad raportem okresowym za 3 kwartał 2024 roku sporządził szacunki wybranych danych finansowych Grupy ORLEN za ten okres:

• Wynik operacyjny EBITDA szacowany jest na ok. 4 958 mln PLN,
• Wynik operacyjny EBITDA LIFO (po eliminacji odpisów aktualizujących wartość majątku) szacowany jest na ok. 8 808 mln PLN, w porównaniu do 10 258 mln PLN w 3 kwartale 2023 roku,
• Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych netto szacowane są na ok. (-)3 526 mln PLN,
• Wpływ regulacji na EBITDA LIFO szacowany jest na ok. 678 mln PLN.

Spółka informuje, że zidentyfikowała przesłanki i przeprowadziła testy na trwałą utratę wartości aktywów. W efekcie Spółka przewiduje ujęcie w skonsolidowanym raporcie okresowym za 3 kwartał 2024 roku odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych Grupy ORLEN netto w wysokości ok. (-) 3 526 mln PLN. W tym najistotniejszy wpływ na dane finansowe za 3 kwartał 2024 roku będą miały wyniki testów na trwałą utratę wartości aktywów trwałych Grupy ORLEN Lietuva oraz aktywów wytwórczych w segmencie petrochemicznym ORLEN S.A.

Utrata wartości aktywów trwałych Grupy ORLEN Lietuva wyniosła ok. (-) 2 421 mln PLN. Wynika głównie ze zmiany przewidywanych warunków ekonomicznych i regulacyjnych, które w związku z opóźnieniami w realizacji harmonogramu prac i rosnącymi kosztami inwestycji w instalację do pogłębionego przerobu ropy naftowej realizowanej w ORLEN Lietuva, skutkują utratą efektywności tej inwestycji.

Utrata wartości aktywów trwałych segmentu petrochemicznego w ORLEN S.A. wyniosła ok. (-) 912 mln PLN. Wynika głównie z utrzymujących się trudnych warunków ekonomicznych na rynku produktów petrochemicznych oraz poniesionych w 3 kwartale 2024 roku wydatków inwestycyjnych na budowę kompleksu Olefiny III, w wyniku których, według obecnych szacunków, powstałe aktywa nie będą generować dodatnich przepływów pieniężnych w przyszłości.

Jednocześnie Spółka przewiduje ujęcie w jednostkowym raporcie okresowym za 3 kwartał 2024 roku odpisu aktualizującego wartość udziałów w ORLEN Lietuva w wysokości ok. (-) 4 005 mln PLN. Odpis z tytułu utraty wartości udziałów związany jest ze wskazanymi wyżej przyczynami wykonania testów na utratę wartości aktywów trwałych Grupy ORLEN Lietuva. Czynniki te wpływają na przewidywany brak przyszłych dodatnich przepływów pieniężnych planowanych przez ORLEN Lietuva.

Ponadto Spółka przewiduje ujęcie w jednostkowym raporcie okresowym za 3 kwartał 2024 roku, analogicznie jak w raporcie skonsolidowanym, utraty wartości aktywów trwałych segmentu petrochemicznego w kwocie ok. (-) 912 mln PLN.

Powyższe zdarzenia są obecnie przedmiotem przeglądu biegłego rewidenta i mogą ulec zmianie.

Jednocześnie Spółka informuje, że wciąż trwają prace nad jednostkowym i skonsolidowanym raportem Grupy ORLEN za 3 kwartał 2024 roku, który Spółka opublikuje 13 listopada 2024 roku. W związku z tym zaprezentowane powyżej szacunki wybranych danych finansowych Grupy ORLEN za 3 kwartał 2024 roku mogą ulec zmianie w porównaniu do danych finansowych, które będą zawarte w finalnej wersji raportu okresowego.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

Estimations of selected financial data of ORLEN Group for the 3rd quarter 2024 and one-offs which impact significantly these data
Regulatory announcement no 54/2024 dated 5 November 2024

ORLEN S.A. (“Company”, “ORLEN Group”) informs that as part of its work on the interim report for the 3rd quarter of 2024, it prepared estimations of selected financial data of ORLEN Group for the 3rd quarter 2024:

• EBITDA is estimated at ca. PLN 4,958 m,
• EBITDA LIFO (excluding the impairment of assets) is estimated at ca. PLN 8,808 m, in comparison to PLN 10,258 m in the 3rd quarter 2023,
• The net impairment of fixed assets is estimated at ca. PLN (-) 3,526 m,
• The impact of regulations on EBITDA LIFO is estimated at ca. PLN 678 m.


The Company informs that it has identified premises and conducted tests for impairment of assets. As a result, the Company predicts the recognition of net impairment of fixed assets of ORLEN Group in the amount of approximately PLN (-) 3,526 m, in the consolidated financial statement for the 3rd quarter 2024. Test results for impairments of ORLEN Lietuva Group's assets and of production assets in petrochemical segment of ORLEN S.A. will have the greatest impact on the financial data for 3rd quarter 2024.

Impairment of fixed assets of ORLEN Lietuva Group amounted to ca. PLN (-) 2,421 m. It results mainly from the change in the predicted economic and regulatory conditions, which, due to delays in realization and higher investment expenditures on bottom of the barrel unit in ORLEN Lietuva, causes a loss in efficiency of that investment.

Impairment of fixed assets of the petrochemical segment in ORLEN S.A. amounted to ca. PLN (-) 912 m. It results mainly from persistently difficult economic conditions on the petrochemical market and from investment expenditures incurred in 3rd quarter 2024 for building of Olefins III complex, due to which, according to the current estimates, the assets that are to be created will not generate positive cash flows in the future.

At the same time in the separate financial statement for 3rd quarter 2024, the Company predicts to include impairment of shares in ORLEN Lietuva in the amount of ca. PLN (-) 4,005 m. Impairment of shares is connected with the abovementioned reasons for impairment tests of fixed assets of ORLEN Lietuva Group. These factors affect the predicted lack of future positive cash flows planned by ORLEN Lietuva.

Moreover the Company predicts to include in the separate financial statement for 3rd quarter 2024, similarly like in the consolidated report, impairment of fixed assets of petrochemical segment in the amount of PLN (-) 912 m.

The abovementioned one-offs are currently being audited by the auditor and may be subject to change.

At the same time, the Company informs that works on unconsolidated and consolidated report of ORLEN Group for the 3rd quarter 2024, which the Company will publish on 13 November 2024 are still underway. Therefore, the estimations of selected financial data of ORLEN Group for the 3rd quarter 2024 presented above are subject to change in comparison to the financial data that will be included in the final version of the interim report.

INFORMACJE O PODMIOCIE>>>

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
2024-11-05 Ireneusz Fąfara Prezes Zarządu
2024-11-05 Magdalena Bartoś Wiceprezes Zarządu