Ruszyło wezwanie na akcje OEX

Po tym jak urząd antymonopolowy zgodził się, by Neo Investments przejął kontrolę nad spółką, ruszyła zapowiadana oferta na jej walory.

W czwartek porozumienie akcjonariuszy OEX ogłosiło wezwanie na nieco ponad 5 proc. akcji spółki, oferując 54 zł za walor.

Ani oferta, ani cena nie są niespodzianką. Porozumienie, w którym najważniejszą rolę pełni prezes Jerzy Motz, zapowiedziało wezwanie ponad miesiąc temu i czekało z jego ogłoszeniem aż Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów zgodzi się na koncentrację polegającą na przejęciu kontroli nad OEX przez Neo Investments. To podmiot działający w formie funduszu inwestycyjnego, którego jednym z dwóch partnerów jest Motz.

UOKiK wydał zgodę na przejęcie kontroli w środę, 5 czerwca. To jednak nie Neo Investments będzie kupować akcje w wezwaniu, a sama spółka. Po umorzeniu akcji własnych OEX fundusz przekroczy 50-proc. próg w akcjonariacie.

Aby sfinansować skup akcji, OEX zaciągnęła 25 mln zł kredytu w Santanderze, którego biuro maklerskie pośredniczy w wezwaniu. W sumie wyda na ten cel ponad 26 mln zł. Ma skupić 489,5 tys. akcji, odpowiadających 5,95 proc. głosów na walnym zgromadzeniu.

Zapisy w odpowiedzi na wezwanie będzie można składać od 10 czerwca do 9 lipca. Transakcje mają zostać rozliczone najpóźniej 16 lipca.

Grupa OEX składa się z kilku spółek działających w sektorze handlu detalicznego i jego wsparcia. Powstała z przejęcia giełdowej firmy Tell, prowadzącej sieci salonów z usługami sieci komórkowych Orange, T-Mobile i Plus oraz obracających sprzętem telekomunikacyjnym. Obecnie składają się na nią także spółki świadczące usługi wsparcia sprzedaży i usługi dla firm e-commerce.

W końcu marca 2024 r. Grupa OEX prowadziła 362 salony operatorów komórkowych, o 13 więcej niż rok wcześniej. Przychody z tej działalności, niegdyś podstawowej, odpowiadały za mniej niż jedną trzecią wpływów grupy.

Jej przychody urosły rok do roku o 11 proc., do 184,5 mln zł, EBITDA o 1,1 proc., do 19,1 mln zł, a zysk netto o 6,3 proc., do 6,8 mln zł. Na kontach OEX było w końcu marca prawie 90 mln zł.

W grupie prowadzone są kontrole podatkowe dotyczące rozliczeń z fiskusem w latach 2017–2020. Na koniec marca br. łączna wartość rezerw utworzonych w związku z nimi przez spółki z grupy przekraczała 22,8 mln zł.

Tymczasem kapitalizacja giełdowa OEX to około 385 mln zł. OEX to spółka dywidendowa. W drugiej połowie czerwca OEX wypłaci akcjonariuszom w sumie ponad 20 mln zł dywidendy, 3 zł na akcję

Dniem ustalenia prawa do wypłaty jest 7 czerwca. W środę po raz pierwszy walory były notowane bez tego prawa i za sztukę płacono 53,2 zł.