Odpływy z funduszy zarządzanych aktywnie, wpłaty do pasywnych

Zarządzane aktywnie fundusze inwestycyjne Vanguarda miały bardzo trudną I połowę tego roku, jeśli chodzi o nastawienie klientów. Tymczasem pasywne produkty tego powiernika notowały wpłaty.

Jak podaje „Financial Times”, z 71 aktywnie zarządzanych funduszy Vanguarda inwestorzy wypłacili w ciągu pierwszych sześciu miesięcy tego roku łącznie 54,3 mld dol. Był to jednocześnie najgorszy taki okres w historii, która sięga 1993 r.

Około połowa wypłat w I półroczu dotknęła pięciu funduszy, w tym z International Bond Index Fund, mającym pod zarządzaniem 46 mld dolarów. Jego saldo napływów sięgnęło jednak minus 24,1 mld dol. Kolejny był Intermediate-Term Tax-Exempt Fund o aktywach 73,4 mld dol., z którego wycofano 9,93 mld dol.

54,3 mld dolarów

wypłacono z funduszy aktywnie zarządzanych, oferowanych przez Vanguard w I połowie roku. To rekord w historii tej firmy.

Według Morningstar Direct pasywne fundusze inwestycyjne Vanguard, które na koniec półrocza miały pod zarządzaniem 3,2 bln dol., przyciągnęły w ciągu sześciu miesięcy 3,1 mld dol., z kolei produkty typu ETF zarządzające 1,8 bln dol. odnotowały 103,2 mld dol. napływów netto.

Podobnie wyglądała sytuacja w Fidelity. Pod koniec czerwca powiernik miał pod zarządzaniem 1,2 bln dol. w aktywnych funduszach, natomiast odnotował w I połowie roku z tego typu produktów 35,5 mld dol. odpływów netto. Tymczasem pasywne fundusze inwestycyjne Fidelity, które na koniec czerwca miały 876 mld dol. aktywów, przyciągnęły wpłaty w wysokości 50,5 mld dol. w tym samym okresie. Same ETF-y Fidelity, mające pod zarządzaniem 28,8 mld dol., odnotowały 1,2 mld dol. wpłat netto.

Na krajowym rynku produkty zarządzane pasywnie, w tym ETF-y, rozwijają się dość powoli, jednak również odnotowują przewagę wpłat. Jak podała Beta Securities, od początku roku wpłaty netto do funduszy uruchomionych przy współpracy z AgioFunds TFI sięgnęły 112 mln zł. Co ciekawe, w samym lipcu największym zainteresowaniem cieszył się ETF na indeks obligacji TBSP, do którego popłynęło 6,56 mln zł, czyli około połowy łącznych wpłat do funduszy z rodziny Beta ETF. paan