Orphee bliżej przejęcia

Szwajcarska spółka zależna od PZ Cormay podpisała umowę nabycia za 15 mln euro 50 proc. akcji firmy z siedzibą w kraju Europy Zachodniej. Pakiet ten uprawnia do wykonywania 50 proc. głosów. - Chcemy w przyszłości zwiększyć zaangażowanie - mówi Tadeusz Tuora, członek rady dyrektorów Orphee

Aktualizacja: 16.02.2017 04:39 Publikacja: 19.12.2012 11:29

Orphee bliżej przejęcia

Foto: spółka

Przedmiotem działalności tej firmy jest produkcja aparatury i testów do immunologii i mikrobiologii. Orphee nie jest obecne w tych obszarach rynku i podkreśla, że odpowiadają one za ponad 30 proc. światowego rynku diagnostyki medycznej.

Według Orphee, przejmowana firma w 2011 r. miała ponad 2 mln euro zysku netto i ponad 5 mln euro wyniku EBITDA i 22 mln euro przychodów ze sprzedaży. Dług netto wyniósł około 11 mln euro. Firma, której akcje nabywa Orphee, ma posiadać własne zakłady produkcyjne oraz wysokiej klasy portfolio produktów komplementarnych do oferty Orphee, a także doświadczony zespół ds. badań i rozwoju.

Została również zawarta umowa akcjonariuszy co do sposobu zarządzania tą firmą. Przedstawiciele Orphee w jej zarządzie będą odpowiedzialni za zarządzanie finansami, sprzedaż, marketing i promocję produktów na rynkach międzynarodowych.

Natomiast przedstawiciele sprzedających akcje będą odpowiadali - jak dotychczas - za produkcję, badania i rozwój oraz kontrolę jakości i systemy IT. Ustalenia te mają na celu maksymalizację istotnych efektów synergii między Orphee i przejmowaną przez niego firmą.

Obie firmy ustaliły, że potwierdzający proces due diligence firmy rozpocznie się 10 stycznia 2013 r. i zakończy się do 15 lutego 2013 r. Do 15 marca 2013 r. nastąpi przekazanie Orphee akcji nabywanej firmy (tzw. closing). Rada Dyrektorów Orphée poinformowała, że w związku z potwierdzającym procesem due diligence dane podmiotu, zostaną ujawnione w stosownym raporcie bieżącym, już po przekazaniu akcji.

Zakup zostanie sfinansowany ze środków, które Orphee zebrało w czasie z listopadowej emisji akcji do inwestorów wskazanych przez zarząd. Firma pozyskała wtedy 57 mln zł. Akcje objęły głównie instytucje finansowe. W ubiegłym Orphee przeprowadziła kolejną prywatną emisję akcji o wartości 15,9 mln zł. Walory były kupowane po 12,2 zł. Jak mówił Tomasz Tuora, prezes PZ Cormay, środki te mają wspomóc Orphee w akwizycji.

 

Pytania do Tadeusza Tuory, członka rady dyrektorów Orphee.

Czy pakiet 50 proc. akcji dający tyle samo głosów oznacza przejęcie kontroli nad tą zachodnioeuropejską firmą?

Współpracujemy z partnerami, dotychczasowymi pełnymi właścicielami spółki, na w pełni partnerskich zasadach. Oni skupią się na aspektach naukowych, a my na handlowych. Każdy ma mieć po dokładnie 50% akcji i głosów, podzieliśmy kompetencje w celu maksymalizacji efektów współpracy. Taki model transakcji jest bardzo korzystny dla wszystkich. Nasi partnerzy dalej mogą czuć się związani z firmą i dla niej pracować z pełnym zaangażowaniem, otrzymają też gotówkę, natomiast Orphee zyskuje dostęp do wysoko zaawansowanych technologii i niezwykle komplementarnego portfolio produktowego oraz bezpieczeństwo - finansowe (brak lewarowania transakcji) i operacyjne (w firmie zostają kluczowe osoby, które nadal są mocno zmotywowane). Brak lewarowania i zwiększonych kosztów finansowych to wyższe marże.

 

Czy Orphee będzie chciało zwiększyć zaangażowanie w przyszłości?

Mamy taką intencję.

 

Kiedy rozpocznie się faktyczna współpraca operacyjna obu firm i będą widoczne efekty synergii?

Po zamknięciu transakcji, wtedy też rozpoczniemy konsolidowanie całych przychodów nowej spółki grupy, podwoimy skalę działalności. Pierwszych, istotnych efektów synergii w wynikach spodziewamy się już po kilku miesiącach. Firma ta ma wszystko na najwyższym poziomie, oprócz dystrybucji. Naszych 260 dystrybutorów w ponad 150 krajach świata wniesie tu nową jakość. Widzimy olbrzymi potencjał sprzedażowy, np. w Rosji czy Chinach. Pełniejsze portfolio produktowe wesprze również sprzedaż naszego dotychczasowego asortymentu z zakresu hematologii o biochemii.

Firmy
Thorium Space i SWISSto12 podpisali strategiczną umowę na produkcję nowoczesnego payloadu dla programu HummingSat ESA
Materiał Promocyjny
Z kartą Simplicity można zyskać nawet 1100 zł, w tym do 500 zł już przed świętami
Firmy
Właściciel Cognora wykorzystał spadek kursu do zakupu akcji
Firmy
Inwestorzy wyprzedają akcje Seleny FM
Firmy
Ożywienie rekrutacji i AI wspierają biznes Grupy Pracuj
Materiał Promocyjny
Samodzielne prowadzenie księgowości z Małą Księgowością
Firmy
Rafako szykuje się do zwolnień grupowych
Firmy
MFO jest coraz bliżej uruchomienia nowego zakładu