Akcje i znak towarowy mają być zabezpieczeniem obligacji (wartych do 30 mln zł) i kredytu (w wysokości do 24 mln zł). Do końca czerwca Gino Rossi musi zrefinansować dług bankowy wart 39 mln zł. Chce spłacić go w całości.
Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) dała wycenę Simple na poziomie 50,7 mln zł. Jedna akcja w takim przypadku jest warta 10,14 zł. Natomiast metodą porównawczą uzyskano wycenę na poziomie 58,4 mln zł, co na jedną akcję daje 11,68 zł. PKF Capital zarekomendował przyjęcie przedziału wyceny zawierającego się pomiędzy średnią wartości wyliczonych metodą DCF a wartością osiągniętą za pomocą metody porównawczej. Wtedy wszystkie 5 mln akcji Simple byłyby warte 54,6 mln zł (10,92 zł za walor).
84 mln zł – to łączna wartość wszystkich akcji Simple i jego znaku towarowego zarekomendowana przez przeprowadzających wycenę.
Gino Rossi przedstawiło też wartość znaku towarowego Simple. Wyceniono go na kwotę w przedziale od 27,3 do 32,2 mln zł. Wartość oczekiwaną ustalono na 29, 7 mln zł. W wycenie zastosowano podejście dochodowe z użyciem metod Alokacji Zysku (MEEM) i Uwolnienia Opłat Licencyjnych (RFR). "Dla potrzeb wyceny i w kontekście jej celu przyjmowano ostrożne założenia, aby ograniczyć ryzyko przeszacowania wartości wycenianego portfela znaków towarowych" - czytamy w raporcie sporządzonym przez firmę WycenaPraw.pl.
W modelu przyjęto, że w tym roku rentowność operacyjna Simple wyniesie 4,3 proc. W 2017 r. może sięgnąć 7,5 proc.
