Zalecenie wydano 24 lipca, przy kursie wynoszącym 610 zł. To oznaczało 14,6-proc. potencjał do wzrostu w odniesieniu do ceny docelowej.
„Spółka pokazała w poprzednich latach, iż posiada zdolność do reagowania z wyprzedzeniem na potrzeby rynku, co wraz ze sprawnym zarządem pozwala oczekiwać kontynuowania dotychczasowej strategii polegającej na rozbudowie mocy produkcyjnych. Silna marka, stabilny popyt na produkty spółki, pomimo wyższych cen surowców, powinny przyczynić się do stabilizacji wyników w kolejnych okresach" – czytamy w raporcie.
Broker prognozuje, że w całym 2012 r. Wawel wypracuje 575,7 mln zł przychodów ze sprzedaży, wobec 474,4 mln zł w 2011 r. Zysk operacyjny ma wynieść 76 mln zł, wobec 66,9 mln zł rok temu. Z kolei prognozowany czysty zarobek to 64,9 mln zł (wobec 56,7 mln zł w 2011 r.).
„Zwracamy uwagę na brak zadłużenia, który sprawia, iż reszta wolnych środków pieniężnych będzie mogła być wypłacona w formie dywidendy. Spodziewamy się, iż w związku z inwestycjami w 2013 roku spółka wypłaci 12 zł dywidendy na akcję. Z zysku za 2011 rok spółka wypłaciła 11 zł. W kolejnych latach prognozy założyliśmy wzrost dywidendy" – napisali analitycy w rekomendacji.
