Co chwila słyszę o kolejnych firmach doradztwa finansowego, które mają opleść Polskę siecią swoich oddziałów. Skala projektów budzi respekt. Czy nowym instytucjom uda się zrzucić z podium Expandera czy Open Finance?
Fundusz zamknięty Meritum tylko w tym roku chce wydać 100 mln zł na firmę doradczą Finamo (założoną m.in. przez byłych menedżerów z Polbanku). W przyszłym roku nowy podmiot chce mieć 100 placówek - więcej niż Expander i Open Finance łącznie. Przy takim budżecie będą to z pewnością oddziały zlokalizowane - wzorem Open Finance - w bardzo reprezentacyjnych miejscach (na mieście już widać pierwsze jaskółki). Duży fundusz venture capital stoi także za Grupą Finanza, którą prowadzi Piotr Szulec (wcześniej Xelion, Partnerzy Finansowi).
Dwie inne firmy - Doradcy24 oraz GoFinance - chcą natomiast pozyskać środki na NewConnect. Obie mają ciekawe cechy odróżniające je od konkurencji - Doradcy24 chcą konkurować m.in. z mBankiem, rozwijając stworzoną przez Wrocławski Dom Maklerski platformę Freefund. GoFinance to właściwie część grupy GoUnited, w której skład ma wkrótce wejść także towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Grupą zarządza Beata Kielan, która m.in. tworzyła Skarbiec TFI. W efekcie będzie to instytucja nie tylko sprzedająca, ale także tworząca własne produkty.
Co łączy te projekty? W większości przypadków stoją za nimi spore pieniądze i osoby o dużym doświadczeniu i znajomości rynku finansowego. Rynek doradztwa finansowego za rok czy dwa może więc wyglądać zupełnie inaczej. Co prawda żadna z firm nie proponuje totalnej rewolucji w doradztwie finansowym, jaką mogłoby być wprowadzenie doradców wynagradzanych przez klientów, a nie z prowizji za sprzedaż produktów. W mniejszym lub większym stopniu nowe firmy kopiują model przyjęty kiedyś na wzór niemieckiego AWD przez twórców Expandera. Najwyraźniej jednak nie nadszedł jeszcze w Polsce czas na płatne doradztwo.
A co to oznacza dla obecnych tuzów rynku doradztwa? Zaczyna się wyścig, w którym ważne będą oczywiście pieniądze, ale przede wszystkim kompetencje. Expander właśnie zatrudnił licencjonowanego doradcę inwestycyjnego. Zdecydował się także skorzystać z know-how firmy New World przy konstruowaniu produktów strukturyzowanych. Open Finance również rozbudowuje dział analiz, tworzy "komitety inwestycyjne" do opracowywania nowych produktów. Branża doradztwa stopniowo buduje fosę, którą coraz trudniej będzie sforsować nowym graczom.
