Santander Bank Polska na plusie mimo wakacji kredytowych

Zysk banku za III kw. na poziomie 279 mln zł okazał się lekko rozczarowujący. Przyczyną zaskoczenia był głównie dynamiczny, wyższy od spodziewanego wzrost rezerw z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.

– Biznes podstawowy „idzie” naprawdę dobrze, pozyskujemy coraz więcej klientów we wszystkich segmentach, jednak aktualna sytuacja gospodarcza nie napawa optymizmem, a obciążenia sektora powodują nadal nasz duży niepokój – ocenił Michał Gajewski, prezes Santander Bank Polska, podczas środowego spotkania z dziennikarzami.

Jakie koszty wakacji

Po publikacji wyników za III kw. kurs akcji Santandera spadał o ponad 2 proc. Niemniej wyniki z działalności operacyjnej za III kw. wypadły rzeczywiście bardzo dobrze i w większości były zgodne z oczekiwaniami rynkowymi.

Bank wypracował 279,4 mln zł zysku (przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej). To o 57 proc. mniej niż w II kw. br. i o ok. 48 proc. mniej niż rok wcześniej. Ale i tak to doskonały wynik na tle sektora – wedle przewidywań analityków wśród największych banków notowanych na giełdzie tylko SBP i Bank Handlowy wyjdą na plus za III kw., reszta prawdopodobnie zanotuje straty ze względu na wysokie koszty programu wakacji kredytowych.

Santander Bank Polska również dokonał odpisów na ten cel, w wysokości ok. 1,36 mld zł, przy zakładanej – niższej niż wśród konkurencji – partycypacji klientów w tym programie na poziomie 50 proc. Prezes Gajewski oceniał w środę, iż te założenia, przygotowane na podstawie badań, mniej więcej się sprawdziły, bo po dwóch miesiącach od wejścia w życie programu, blisko połowa uprawnionych kredytobiorców banku wzięła w nim udział.

Pod koniec IV kwartału grupa dokona ponownej analizy poziomu partycypacji klientów i rozważy ewentualną korektę.

Rośnie ryzyko kredytowe

Wynik odsetkowy SBP w III kw. wyniósł 1,64 mld zł, co oznacza spadek kw./kw. o ok. 44 proc. (i wzrost o 13,7 proc. r./r.), właśnie ze względu na wakacje kredytowe.

Taki wynik był zgodny z oczekiwaniami analityków, podobnie jak wynik z tytułu prowizji – 666 mln zł. Pewnym negatywnym zaskoczeniem okazały się jednak wyższe do szacowanego przez rynek odpisy netto z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.

Wyniosły one 341 mln zł, co oznacza, że w porównaniu z II kw. br. wzrosły niemal trzykrotnie. Jak wyjaśniał Gajewski, po dłuższym okresie spokoju w III kwartale nastąpiła materializacja ryzyk w portfelu korporacyjnym (jeśli chodzi o kredyty hipoteczne, sytuacja jest mitygowana przez program wakacji kredytowych).

Gajewski poinformował, że bank spodziewa się wzrostu ryzyka kredytowego do około 100 pkt baz., ze względu na dużą skalę niepewności. W okresie I–III kw. 2022 r. wskaźnik kosztu ryzyka kredytowego wynosił 55 pkt baz., a w okresie I–III kw. 2021 r. – 89 pkt baz.

Franki wciąż ciążą

– Wzrost ryzyka do 100 pkt baz. nie jest dużym zaskoczeniem przy spowalniającej gospodarce, nasze prognozy są nawet bardziej konserwatywne w tym względzie – komentuje Michał Konarski, analityk Biura Maklerskiego mBanku.

W III kw. SBP dokonał też rezerw na kredyty frankowe w wysokości 122,9 mln zł. Łącznie na koniec okresu wynoszą one 3,2 mld zł, co stanowi 34 proc. aktywnego portfela kredytów walutowych CHF. Bank podaje, że do końca września tego roku grupa została pozwana w 11 190 postępowaniach frankowych, a wartość sporu to 3,17 mld zł.