Według oceny analityków ze względu na restrukturyzację Śląska, w której udział biorą kluczowi klienci spółki, oraz nadpodaż na rynku węgla Bogdanka jest pod presją zarówno od strony wolumenu (kontrakt Enea) i ceny. Ekonomiści DM PKO uważają, że docelowy kształt polskiego górnictwa i udział energetyki w tym sektorze zdeterminuje sytuację spółki.
Główne ryzyko to "wypowiedzenie umowy na 3,5 mln ton węgla przez Enea to mocny cios dla Bogdanki. Od tego, czy uda się go renegocjować zależy bardzo dużo. Taki spadek wolumenu oznacza zysk netto mniejszy o 350 mln PLN (ekwiwalent spadku ceny o 25%). Naszym zdaniem nie da się go zastąpić w pełni innymi klientami, ale niekoniecznie spółka utraci cały wolumen z Enei" .
Analitycy prognozują 181 mln zł zysku netto w w tym roku i 99 mln zł w przyszłym, przy przychodach odpowiednio 1 842 mln zł i 1 660 mln zł.
Raport został wydany przy cenie za akcję wysokości 49,75 zł, w piątek rano inwestorzy płacili za walor spółki 50,6 zł o 1,61 proc. więcej niż w czwartek na zamknięciu.
