Raport został wydany przy cenie 3,14 zł. W trakcie środowych notowań rynek wyceniał akcje firmy po około 3,10 zł. Autorzy rekomendacji pozytywnie oceniają perspektywy spółki. Spodziewają się dynamicznego wzrostu przychodów oraz zysków w latach 2016-2018 wynikającego z korzystnych trendów rynkowych oraz bardzo wysokiej skuteczności w pozyskiwaniu nowych klientów w obszarze gazu i energii elektrycznej TPA.
Analitycy wskazują na pozytywne zmiany, jakie zaszły od momentu wydania ich poprzedniej rekomendacji. - Światowe trendy dotyczące surowców energetycznych są korzystne dla Grupy Duon. Spadek cen rynkowych przekłada się na niższe koszty zakupu gazu uzyskiwane przez podmioty sprzedające błękitne paliwo do klienta końcowego. Dodatkowo rozwój rynku hurtowego w Polsce pozwala zabezpieczyć odpowiednie wolumeny dostaw a wzrost przepustowości na interkonektorach coraz bardziej wiąże nas z rynkami zachodnimi i zwiększa korelację cenową – podkreślają.
Drugim korzystnym dla spółki trendem rynkowym jest spadek cen zielonych certyfikatów. - Ograniczenie tego składnika kosztowego zwiększa konkurencyjność oferty Duonu i pozwala podnieść marże na sprzedaży energii –wyjaśniają eksperci.
Prognoza analityków Noble Securities zakłada, że w tym roku Duon wypracuje 24 mln zł zysku netto przy przychodach na poziomie 833 mln zł. W 2016 roku zysk netto wyniesie 29 mln zł, a przychody osiągną poziom 1087 mln zł.
